不只AI股猛！谢金河曝下一波攻击手 这8档口袋名单曝光

AI伺服器及AI PC相关族群，这是台股今年最大亮点。（示意图/达志影像/shutterstock）

进入二○二四年，全球投资市场出现的第一个大变化是世界不再是平的，而是创新高与创新低市场并存的时代。在过去的一周，以中国为主的深沪港市场不断创新低，现在中国官方祭出国家级平准基金，预计投入二兆人民币的资金，全力拉擡「沪深股通」相关权值股，希望化解深沪港股市不断破底的命运。

元月二十二日，中国股市各大指数全面破底创新低，上海Ａ股最低跌到二八五二．一二，上证二七二四．一二，深圳成分指数八四三○．六一，深圳Ａ股一六六四．七四，深证一五九一．五五，沪深三○○是三一七一．六三，而香港恒生指数已经连续下跌四年，二四年一开年又重挫六．七三％，恒生指数最低跌回一四七九四．一六，已经重返一九九七年的最低点，而国企指数也应声跌破五○○○点关卡，最低剩下四九四三．二四，这样的景象等于是昭告世界，中国经济上正面临空前挑战。

而另一个以美国主导的市场，也同样在二十二日这一天，各大指数纷纷再创历史最高纪录，这包括道琼指数的三八一○九．二，标普五○○的四八六八．四一，Nasdaq的一五四三八．八五，Nasdaq 100的一七四五○．三，还有费半指数到四四三九．五九，除了Nasdaq指数外，道琼、标普五○○、Nasdaq 100、费半指数全都创下历史新高。

美中摆出来的新棋局

在美中角力后，中国经常说「东升西降」，现在摆出来的是美国创新高、中国创新低的新棋局。也有人戏称「东升西降」指的是日本，日经指数在二十二日也写下三六五七一．八的三十四年最高纪录，进入二四年，日本好像出现赶天价行情，急行军一般，作势要挑战一九八九年写下的三八九五○．一七的历史最高纪录。

跟着日股创新高的是印度股市写下七三四二七．五九的历史纪录，与日本不同的是，日本是经历泡沫经济三十年，逐渐从泡沫经济中爬出来的市场，印度则是在资金不断净流入中，频频创下历史最高纪录。印度股市在○二年只有三三七七．二八，如今跑到七万多点，靠的是多年来一直不断的外资净买超，这也印证了巴菲特一直挂在嘴上的：「要在有鱼的地方钓鱼！」有鱼的地方是资金净流入的市场，没有鱼的地方是资金流出的市场，中国深沪港股市正是资金不断流出、没有鱼的市场。

台股在二四年也出现很大变化，外资在二三年最后两个月大力买超台股，也让二三年出现二三七五亿元的净买超，不过开年外资又奋力大卖超，尤其是台湾总统大选后，外资在元月十六日大举卖超四五一．○七亿，十七日更大卖超七八二．二三亿，两天一二三三亿大卖超，也打退台股好几步。

中国陷入量产价格杀戮

不过十八日台积电法说会，二三年第四季税后净利二三八七亿，年减十九．三％，比市场预期还好，全年净利八三八五亿元，虽比不上二二年的一．○一六五兆，但已令市场放心，二三年第四季ＥＰＳ九．二一元，全年ＥＰＳ三二．三四元，这比市场原先估计在三○元左右好太多，这也让台积电股价在十九日当天大涨三八元，涨幅六．四六％，一鼓作气将股价拉升到六三三元，台积电的跳空大涨，也扭转台股颓势，外资在十九日大举买超八○七．九七亿元，这个买超超越了十七日的大卖超，在二十日又大举买超三六九．四六亿，连续两天买超也超过十六、十七日两天的大卖超，十九日台股加权指数大涨四五三．七三，到二十四日为止，台股收在一七八七五．八三，已经十分逼近选前一七九五六的高点，一万八千点在望。

从这个态势看，美国结合印度、日本、台湾，促成资金净流入，甚至是以民主、创新为主题的市场，科技股成为带动资本市场最主要力量，而以中国为主的市场正陷入量产价格杀戮之中，从电商的小商品到电动车、碳酸锂、硫酸钴价格都呈现崩盘景象，这是一番杀戮的局面。东协市场除了印尼勉强可以外，大多数市场都频创新低，泰国尤其惨烈，泰国ＳＥＴ指数从去年以来频频创新低。

这个景象也深深影响台股，除了正面表列的科技股，台股很清楚的轮廓浮现出来，Nvidia大涨带动台积电相关半导体族群，最近谷月涵在宽量说明会上说台湾半导体未来十年有十倍速成长，列出近五○档公司；另一个是ＡＩ的创新，连结美超微（SMCI）的伺服器及AI PC相关族群，这是台股二四年最大的亮点。

另一个是绿能转型的离岸风力发电，这一周世纪钢、世纪风电、云豹能源、泓德能源开始走出新格局。与台电释出重电商机有关的华城已直逼四○○元，士电、中兴电、亚力仍然很强势。（全文未完）

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《先探投资周刊2284期》