亿元大户靠AI翻倍赚「趋势才刚开始」：15档口袋名单一次看

（图／今周刊提供）

台股在AI带动下走出一波多头行情，投资达人雷浩斯认为，AI的长线趋势才刚开始，宜趁下半年拉回时择优布局。此外，目前处于低档的绩优股，明年可望有不错的表现。

人工智慧（AI）题材发威，带动台股上半年表现亮眼，在长线看好、短线涨多的态势下，该如何布局？

在多档长线持有的绩优股与去年力推的「宏碁小虎队」助攻下，投资达人雷浩斯今年以来获利达68％，若从去年10月指数低点至今，更已超过一倍，轻松晋身亿元大户之列。

AI涨多先落袋 逢低再买回

雷浩斯表示，绩效多数来自于他长线核心持股如川湖（2059）、宜鼎（5289），以及去年发掘出宏碁资讯（6811）、安碁资讯（6690）等。这几档共同的特色是：搭上AI风潮。

不过，AI族群涨幅过大，达到他设定的卖股条件，所以雷浩斯已陆续获利了结，「等股价修正后再买回」。怎么买回？他认为将去年以来的高低点差距分成三等分、分批买进，是不错的策略。

至于未来的布局方向，雷浩斯分为三大类，首先就是与AI相关的标的，他认为，AI是足以影响人类生活的重大变革，而台湾躬逢其盛，在硬体制造领域占有一片天，软体应用方面也有机会切入，因此「软硬兼施」是他的主要策略。

在硬体制造方面，雷浩斯主要关注伺服器组装与利基型零组件，尤其具寡占或具全球重要地位者。例如川湖是全球伺服器导轨龙头厂，全球市占率约3成。由于AI伺服器需要更多颗GPU、更多的散热元件与其他零件，一台伺服器的重量从以往的5、60公斤增至百公斤以上，对伺服器支架、导轨的规格与需求也随之改变与提升。而川湖的新型态导轨设计获得客户青睐，今年以来订单大增，公司乐观预估在AI伺服器的市占率将超过5成。

公司在法说会表示，今年上半年AI伺服器导轨占整体伺服器营收比率约7至8％，下半年将增到10％以上。尽管过去两年因传统伺服器的库存调整、对导轨的需求萎缩，使得川湖上半年税后纯益年减达三八％以上，但第二季AI伺服器订单涌进，毛利率以近六成创下单季新高，优于市场预期。

雷浩斯认为，川湖在AI伺服器已占有关键地位，享有高市占与高毛利的优势，加上传统伺服器库存调整结束后的需求回温，川湖未来两年可望大幅成长。

雷浩斯看好的伺服器组装股是纬颖（6669），主要客户是脸书母公司 （Meta）及微软（Microsoft），提供开放式伺服器机架组装及主机板设计与生产，这两大客户就占整体营收8至9成。

雷浩斯认为，纬颖拥有为客户设计并生产AI伺服器、ASIC及GPU晶片的能力，属于高单价、高获利的AI伺服器制造厂。法人估明年高单价AI伺服器营收及获利贡献约占27％与26％；加上股本相对比其他组装厂小，有着高EPS与筹码优势，因此也是他积极布局的标的。

软体方面，雷浩斯特别留意宏碁资讯。宏碁资讯主要提供企业的云端软体服务，同时因为是微软长年的合作伙伴，主要代理产品OpenAI、在微软的企业云端平台Azure上，提供不同产业的应用情境，可说是台股中实际运用AI的指标型公司。

（图／今周刊提供）