台股基金 迎换股轮动商机

图／本报资料照片

第二季以来台股基金绩效

热钱转向、非电类股崛起，据CMoney统计，营建第二季以来涨幅达3成，其他运输、电机、钢铁、金融皆优于大盘，因应盘势变动，今年来绩效表现优于大盘的台股基金主要持股也出现变化，前十大不再是电子的天下，已纳入电机机械、建材营建、航运、钢铁等业绩股，或金融等非电殖利率概念股。

复华复华基金经理人吕宏宇表示，有鉴于消费性电子复苏力道不若AI强势，因此目前电子股布局专注AI应用受惠的先进制程及上游半导体供应链，此外，因应大盘创高后拉回整理，搭配金融等高股息概念及传统产业复苏题材，掌握电子淡季下的类股资金轮动投资机会。

兆丰投信指出，在台股产业类股轮动快速下，可布局于具备成长动能的各产业龙头，有助掌握产业龙头公司的上涨机会，若遇到产业下跌时也能分散风险，有机会取得较佳的报酬，可长期投资配置。

台新中国通基金经理人魏永祥认为，核心持股以半导体，如晶圆代工、IC设计、矽智财，IC设备、光电、网通、电子零组件等为主，其中，AI族群仍是要角；传产股以重电族群为选股重心。

中信成长高股息经理人张圭慧分析，随美国4月非农就业报告意外降温，加上联准会表态不升息，投资人重燃降息希望，有利股市评价回升，而目前英特尔、苹果等科技大厂接连公布财报，市场静待辉达业绩及财测展望，将牵动台股AI及半导体族群表现，投资人可趁势布局追求成长且高配置电子科技股的相关ETF，后市仍有表现空间。

复华高成长基金经理人罗淮亿强调，能源转型与AI设备的建置都将驱动电力需求，加以国家政策支持，持续看好重电产业成长趋势。且因地缘政治冲突升温，带动原物料价格涨势，也可留意带来的相关投资机会。

日盛投信台股投资研究团队提到，台股基本面良好，去年为企业获利谷底，今年回升的状况确立，预计明年后进入复苏循环，后市资金可望回流基本面佳，受惠AI供应链畅旺的个股，中长线AI将继续扮演台股主流。