台股价值型基金 胜大盘
金虎年各类台股基金平均表现
金虎年全球金融市场受到地缘政治、通膨、升息等利空影响表现震荡,台股基金金虎年也因此全军覆没,相较大盘金虎年下挫约16%,国内投信发行的台股各类型基金金虎年绩效平均表现也都呈现负报酬,其中仅有价值型跌幅13.19%、上柜型下跌13.9%胜大盘,表现相对抗跌,其他包括中概股型、科技型跌幅都超过2成,一般股票型跌幅更达21.77%,表现最差的则为中小股的22.56%。
群益投信表示,台股基金透过专业经理人的筛选来降低选股的不确定性,也有助分散投资风险,掌握台股不同产业的投资契机。台股拥有全世界最完整且具竞争力的科技创新产业,震荡过程当中台股不乏具备题材及获利动能的中小型股,个股表现较大盘亮眼。
历史经验显示,景气循环中,升息见顶后股市可望于一至二季内落底。
基本面而言,历史经验亦显示整体景气将落后通膨高峰约半年时间见底,台股众多利空与不确定因素渐渐排除,长期而言全球总体经济不论软着陆或硬着陆,终究会有结束下行循环的一天,台股在外资持续卖超及年前量能萎缩下,近期也表现不佳,不过,台湾基本面无虞,台股短期震荡难免,中长期来看却是逢低布局的好时机。
群益奥斯卡基金经理人杜欣霈指出,展望台股后势,农历年前预估呈现震荡,仍是有题材且评价低的中小型绩优股将率先攻击,台股待农历春节过后,中国解封政策效果及疫情扩散情况可望明朗,且美国又再有更多总经数据可供联准会及市场之间取得共识及平衡,在没有新增系统性风险的情况下,股市可望筑底完成并开始往多头发展;较看好的产业包括:半导体先进制程、矽智财、车用电子及云端伺服器,台湾内需相关及电子商务,以及新应用如储能等。
PGIM保德信新世纪基金经理人廖炳焜认为,从技术面来看,美股中道琼指数已率先回升至年线之上,费城半导体指数、S&P500指数也持续向年线位置挺进,偏多态势持续,虽然目前已进入美国超级财报周,在台股春节封关期间包括Netflix、微软、特斯拉、IBM、德州仪器、Intel等重量级龙头股,都将公布财报,可能引发市场震荡,但因为美股走势相对强势,资金有望跟进反映。
廖炳焜分析,从年初以来外资对台股转为买超态势,推动台股指数展开红包行情,目前加权指数本益比从10倍低档回升至13.9倍,仍低于长期平均,搭配2022年台股上市公司盈余大幅成长,提高企业配发股息意愿,带动台股殖利率达到将近5%的水准,在亚股中名列前茅,有助于持续吸引国际资金在金兔年开红盘后回补卡位。