抗震 台股平衡基金胜大盘

法人表示，台股现阶段令投资人很难捉摸，建议投资人现阶段可以台股平衡基金来因应市场波动。图／本报资料照片

今年来台股平衡基金绩效概况

台股目前高档震荡投资难度高、风险机会并存，统计18档台股平衡基金近一周表现全数打败大盘，整体平均绩效0.55％，优于大盘的-0.53％。市场法人表示，台股现阶段令投资人很难捉摸，建议投资人现阶段可以台股平衡基金来因应市场波动。

群益投信指出，台股平衡基金在大盘波动下若布局灵活，可望受到较小的牵动，在大盘上涨趋势的绩效也表现出色，台股平衡基金不仅降低投资组合波动度，亦能掌握市场走升的投资契机，攻守兼备，不啻为现阶段想介入台股的好选择。

群益真善美基金经理人黄俊斌分析，由于美国联邦准备理事会在一连串的升息后，目前已经将通膨数据降温，带动市场普遍预期联准会将降息，而殖利率的下滑，也有助科技股的上涨，市场给予较为乐观的预期，带动整体股市呈现偏多的格局。台股的电子股也跟随此趋势，进行上涨，但短期涨多有回档的迹象。取而代之的是重电、航运、面板等族群撑盘，显示整体台股资金面充沛，中长期配合半导体供需逐步落底，2024年可望迎接景气回温的行情。指数看法偏多看待。

台新高股息平衡基金经理人刘宇衡认为从去年11月美国FOMC会议后，联准会进一步停止升息的动作加上对金融市场挹注流动性，美债殖利率开始下跌、美元修正，金融状况转趋宽松；在基本面上，AI及EV将是台股往上突破驱动力，反应库存修正接近尾声，主要半导体业者均预期2024年产业增长全面回升，2023年第三季成为同比成长性之底部，基本面将逐季走扬。

在技术及筹码面上，反映美债殖利率开始下降，美元指数修正，有利台湾市场资金动能，并进一步激励台股后续上攻表现。

投信法人强调，今年股债都属偏多格局，但仍难敌市场波动，透过股债平衡投资策略，不但受到景气波动的影响性较小，投资人也无须刻意择时即能进场布局，防御市场波动之时又可轻松掌握类股轮动机会，对稳健型投资来说，不失为今年前进股债市的核心配置。