台股平衡基金 抗震力強

台股近期大幅震荡，台股平衡型基金发挥进可攻退可守的效益。（本报系资料库）

台股在波段涨幅已大，以及受到中东战事再起、联准会（Fed）降息时间再延后等冲击，近期大幅震荡，但台股平衡型基金发挥进可攻退可守的效益，近一周同类型平均小跌3.3%，跌幅小于加权指数的4.3%；且近半年绩效前十强台股平衡型基金不论三个月、半年或一年全面缴出正报酬。

再就长线来看，台股平衡型基金近二年平均报酬24.4%，大胜加权指数的报酬17%，以近三年报酬而言，台股平衡型基金平均报酬25.3%，也大胜加权指数的报酬15.9%。

展望台股后市，台新高股息平衡基金经理人刘宇衡表示，台湾经济持续受惠AI与高阶晶片需求带动出口，中国大陆经济在政策刺激及开放下，企业获利也开始回升，2024是全球选举年，为控制地缘政治风险，预期美中关系有和缓发展契机。

刘宇衡进一步指出，依历史经验，美国近40年来六次快速升息后进入降息循环，股市上涨机会居多，显示在升息告一段落后，利率对市场影响程度降低，企业及经济基本面将对股市给予更重要的影响。整体来看，美债殖利率开始下降，有利台湾市场资金动能，台股后市仍有高点机会。但基于短线震荡加大，操作建议以长期配息稳定为主要核心持股方向，并布局殖利率在市场均值之上且有高度成长的个股，看好族群包括半导体、IC设计、AI概念等供应链。