平衡基金 中长期绩效胜大盘

台股平衡型基金与加权指数报酬率比较

统计显示,台股平衡型基金在债券及股票弹性配置、随涨抗跌的优势,不论近六个月、近一年、近二年或近五年的短中长期绩效皆完胜大盘。法人指出,今年要面对全球经济成长放缓,尤其是衰退风险将持续被市场讨论,在台股短线震荡仍大之下,操作上可聚焦在高股息股,提升下档支撑力及降低波动度,以长期配息稳定为主要核心持股方向,并布局殖利率在市场均值之上且有高度成长之标的。

台新高股息平衡基金经理人刘宇衡表示,去年股市遭遇四大风险,即俄乌战争、中美贸易战、通膨急升与升息缩表,观察今年俄乌战争进入焦着状态,但除核武威胁外,对经济影响层面渐退。

中美关系进入斗而不破,两个太阳竞争将持续,美国对于Chip Act、NDAA效应将持续加强,大陆则在12月经济工作会议上开始对内需产业加强松绑,两个太阳的后续发展,对于台湾产业链其实都将有利基之处。

刘宇衡指出,在短线大盘震荡格局下,操作上可聚焦在高股息股,以提升下档支撑力及降低波动度,建议以长期配息稳定为主要核心持股方向,并布局一些殖利率在市场均值之上且有高度成长之标的。

目前市场殖利率均值约在4.7%,高股息相关则以晶圆代工供应链、传产、游戏等为持股产业主轴。此外,亦可布局部份非高股息标的,并以对抗通膨为主要方向,如奢侈品、钢铁、NDAA、FDPR受惠股。

群益台湾ESG低碳50ETF经理人洪祥益认为,企业含碳量决定股价含金量,国际净零碳排趋势将会左右台湾企业的营运及获利,因此成分股的ESG永续经营能力将是获利关键,未来ESG永续经营能力愈好的企业愈能吸引外资。