跨国组合平衡基金 稳绩效

跨国组合平衡基金绩效表现

俄乌战争虽不致外溢而冲击全球景气复苏，但观察近期情势发展，及美欧未来通膨数据，与央行货币政策方向，仍牵动市场情绪，现阶段投资操作难度显现提高，可透过资产配置，以具有跨资产、跨市场配置的跨国组合平衡基金因应，掌握不同资产轮动行情，并分散投资组合风险来拉高胜率。

群益多重资产组合基金经理人叶启芳指出，俄乌情势尚未和缓，短期仍将对市场造成扰动，但经验显示长期影响有限，俄罗斯需求衰退对全球经济影响可控，金融市场对俄曝险规模不大，冲突引发广泛经济金融风险外溢程度低。但短期油价大幅冲高，反映未来原油供给短缺担忧，涨价持续连动通膨走高，及3月联准会的议结论，仍需密切关注。

台新全球多元资产组合基金经理人谢梦兰表示，联准会鹰派及俄乌情势紧张，使得市场波动加大，建议布局跨国平衡组合型基金，降低波动度并分散市场风险。资产配置上，股债比可采65比35，短线先减码高评价科技股，待股价合理修正，再伺机逢低布局。

瀚亚投资认为，国际市场因俄乌战事未解，及国际制裁措施启动下，明显影响投资情绪，俄股禁卖股等手段，造成海外股债标受冲击，市场资金转向风险趋避资产，其中多重资产、混合平衡型基金，即展现相对抗跌的实力，且市场仍须提防升息等变数，透过平衡型基金布局，有利保持投资组合多元化，达到分散风险的效果。

叶启芳强调，主要市场经济动能在疫情中持续恢复，企业获利稳定增长，短期地缘政治风险干扰，未来终将回归基本面与企业获利面，随近期评价已获修正，股市可望吸引资金流入。整体上仍看好股优于债，股市仍以成熟国家、如美股相对看好，信用市场方面尚属稳定，可关注利率敏感到较低的高收益债与可转债表现。