存退休金首重稳健 组合平衡基金首选

疫情在不确定性犹存，美债殖利率升高引发风险性资产重新订价之下，金融市场波动剧烈，投资更需重视资产配置及风险控管，特别是首重稳健的退休理财，投信建议，透过具跨资产、跨市场配置特性的组合平衡基金或目标风险组合基金，作为退休布局的核心布局工具，掌握省时、省力的存退休金方式。

群益全民成长乐退组合基金经理人林宗慧表示，就退休理财来看，多半为长达数十年的投资计划，必然遭逢景气循环、国际政治变化，甚或是像新冠疫情这类风险性事件，因此风险管控、资产配置、报酬优化可说是理财规划的核心。现代人生活忙碌之下，要以一己之力兼顾前述三核心需耗费不少心力与时间，建议不妨透过跨国组合平衡基金或目标风险组合基金来应对。

这类型产品的优点在于是由专业投资团队来筛选投资标的，能避免过度集中特性市场或资产的风险，有助降低投资组合波动，同时也广纳收益来源，并依据市况调整持有标的内容，具目标风险概念设计的组合平衡基金则是进一步在所对应的风险水准下进行资产配置，投资人仅需依自身风险偏好来选择对应的产品即可，是相当适合用作退休理财的核心投资工具。

林宗慧指出，从全球角度来看，3月JPM全球制造业PMI升至55，创10年来最高水准，新订单指数由54.2扬升至55.8，产出指数也升至55.1，产出与订单活动延续扩张，库存指数保持低位，订单库存比持续上升显示制造业景气仍偏正向发展。政策方面，三大央行目前仍维持宽松货币政策态度不变，美国拜登政府推出2.25兆美元基建计划蓝图，也有助带动相关产业发展。

但全球疫情发展、美债殖利率和通膨走势、美国潜在增税计划等因素或可影响金融市场表现，资金轮动情况料更为频繁，操作上需有所留意。资产配置方面，循环股有望在经济重启预期、低基期及低估值等利多而有所表现，债市方面则可留意在低利环境下，具息收优势、低存续期间之标的。