特别股基金 稳健布局首选
特别股基金绩效表现
先前市场持观望态度,但随着讯息陆续被消化后,景气回温态势不变,且市场对于收益资产的需求仍在,凸显发行机构基本面稳健、又具有息收优势的特别股,仍可望吸引资金配置,中长期表现仍不看淡,稳健布局不妨适度配置特别股基金,兼顾收益、机会与波动管理。
群益全球特别股收益基金经理人邱郁茹指出,美国银行业在获利以与信评上明显改善,受惠景气复苏、准备金释放、手续费收入及投资报酬增长,美国大型银行获利表现已连续四季优于预期,未来在息收增加、信贷损失减少下,银行业盈余仍有提升空间可期。资金取得容易且成本低,促使企业现金流改善、信用评等屡被上调,也对特别股表现提供支撑。
柏瑞特别股息收益基金经理人马治云指出,全球货币政策料将由财政刺激接棒、可望持续挹注宽松资金,有利布局高票息、基本面稳健,中长期投资价值较优的特别股,兼顾风险控管。聚焦体质好的金融公司与现金流量能见度高的公用事业、通讯服务业,搭配浮动利率、固定转浮动利率标的、加上运用公债期货等。
安本标准投信认为,美国银行业财报表现佳,信用成本进一步改善,收益率将持续处于较高水准,股价获重估机会,且总经续回春,支撑贷款成长,也推升企业盈余,加上银行股利与库藏股限制放宽,带来正面影响,股权成本可望降低,进而为估值提供更多支撑。
邱郁茹强调,标的选择仍相对看好美国大型金融机构所发行的特别股表现。