台股类股轮动强势 主轴选股不选市
5月以来公布的经济数据指向美国经济成长有降温迹象,给予联准会于下半年预防性降息的空间,市场预期美股投资情绪将更仰赖基本面,此亦关乎牛市持续性,下半年股市反映经济优于预期的力道将逐步弱化,并需要更佳的营收获利推动。
日盛投信台股投资研究团队表示,国发会27日发布最新景气概况,5月景气对策信号综合判断分数35分,与4月持平,景气灯号连续亮出今年来第二颗黄红灯,内外需稳定扩张。而受惠AI等应用需求热络,带动生产、机械及电机设备进口值等指标续呈红灯,出口亦维持绿灯,加以领先及同时指标续上升,国内景气持续回温。
日盛投信台股投资研究团队指出,下半年进入电子旺季、苹果第三季新品发表会、辉达AI新品上市等,供应链备货有利营运增长,相关AI、苹果等概念股及供应链续任盘面要角。选股上回归基本面,第三季电子传统旺季将到来,AI Server供应链第三季开始进入出货旺季,需求动能已有好转,AI伺服器GPU供应不足问题正在缓解,IEK估计,2023年、2024年AI伺服器出货量可达到118.3万台、150.4万台,2026年AI伺服器出货量则达到236.9万台,2022~2026年CAGR可达29%,AI 伺服器需求强劲。
此外,包括晶圆代工、矽智财、半导体设备、EMS/ODM、散热模组、PCB/CCL、高速传输、AI PC/手机相关零组件、IC通路等族群亦可同步关注。