推动私有化！台泥将收购法国上市子公司NHOA

推动私有化，台泥将收购NHOA。（资料照）

台泥（1101）董事会12日傍晚决议通过，公司间接子公司台泥欧洲控股B.V.（Taiwan Cement Europe Holdings B.V. (TCEH)），针对NHOA S.A.股份提出收购要约，每股现金价格为 1.1欧元。如果法律条件满足，将透过台泥欧洲控股B.V.执行全面买断收购程序（Squeeze-out），这将使得NHOA的股份从Euronext Paris巴黎泛欧交易所下市。

由于法国法令制度跟台湾不同，会分阶段，所以台泥指出，很难跟台湾一样预估总金额，最后完成才会有总金额。

台泥认为，NHOA现阶段作为上市公司，在做决策时必须考虑资本市场的期望、上市监管成本及股价波动的敏感性，使得公司长期发展策略容易受到箝制。

未来NHOA私有化后，除简化组织架构、减少上市及监管所需的行政成本和费用外，台泥可更直接为NHOA提供财务上的支持，极大化技术及市场资源整合，创造更大的综效，并提升运营的弹性，以支持NHOA与台泥企业团的深度策略合作：包括强化NHOA与台泥另一子公司葡萄牙Cimpor及台泥储能在欧洲市场的合作。

推动私有化同时，台泥也将与NHOA人力资源团队紧密合作，为NHOA拟定新的人才激励计划。

台泥相信，人才是企业永续发展与保持竞争力的原动力，私有化将使台泥能够针对NHOA团队提供更专注的人才激励方案，将来同仁们的薪酬与各自业务单位的努力紧密相扣，不再受NHOA股价短期表现的影响。

目前台泥是透过间接子公司台泥欧洲控股B.V.（TCEH）间接持有244,557,486股的NHOA股份，约占NHOA股本和投票权的88.87％。

收购要约价格为每股 1.1欧元，相较于法国时间2024年6月12日的收盘价溢价为88％，相较于此前60、120和180个交易日的成交量加权平均价格分别溢价88％、71％和66％。

去年9月NHOA现金增资认购价每股1欧元，共募集约2亿5千万欧元。TCEH认购了绝大多数的现金增资新股，因而持股从65.15％增加至87.78％。此收购会提供NHOA其他股东持股立即变现的机会，本次收购由台泥企业团提供自有资金以支付价金。

台泥指出，此收购案预计在未来几周内送件，并依法国证管法令取得法国金融市场管理局 (Autorite des marches

financiers; AMF)的核准。

台泥此案是委由法国投资银行-法国东方汇理银行(Credit Agricole Corporate ＆ Investment Bank; CACIB)担任财务顾问、代表银行及保证银行 (presenting ＆ guaranteeing bank)。苏利文·克伦威尔律师事务所(Sullivan ＆ Cromwell LLP)则作为本案法律顾问。