Wind风控日报 | 证监会召开系列座谈会，与会代表建议严把IPO准入关

// 今日关注 //

1、证监会召开系列座谈会听取意见建议，与会代表建议严把IPO准入关。

2、国务院印发意见，首次对行政法规、规章中罚款设定与实施作出全面系统规范

3、驻证监会纪检监察组：加大对破坏资本市场秩序等腐败行为的打击力度。

4、证监会正研究完善行业机构监管模式，健全机构、人员、业务等方面的制度体系。

5、比亚迪打响价格战第一枪，车企火速开“卷”。

// 宏观政策 //

1、国务院印发意见，首次对行政法规、规章中罚款设定与实施作出全面系统规范

国务院日前印发《关于进一步规范和监督罚款设定与实施的指导意见》，首次对行政法规、规章中罚款设定与实施作出全面系统规范。《意见》提出，要依法科学设定罚款，严守罚款设定权限，科学适用过罚相当原则，新设罚款和确定罚款数额时，该宽则宽、当严则严，避免失衡。

2、央行主管金融时报：业内预期LPR有望合理适度下行，金融对实体让利力度加大

央行主管金融时报发布《业内预期LPR有望合理适度下行 金融对实体让利力度加大》文章指出，2月18日人民银行开展1050亿元公开市场逆回购操作和5000亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标利率分别为1.8%和2.5%，均与此前持平。对此，中信证券首席经济学家明明表示，LPR不宜与MLF利率简单关联看待。明明等多位业内人士预期，新一期LPR有望下行。市场普遍认为，LPR作为银行贷款定价的基准，直接关系到企业和居民的融资成本和财务支出变化，经营主体对LPR更加关注，反映也更为灵敏。LPR下行也有助于进一步带动实际贷款利率降低，促进社会融资成本稳中有降。

3、国家金融监督管理总局：要加快弥补监管制度机制短板，按计划出台有关规章制度

国家金融监督管理总局党委召开扩大会议。会议要求，要聚焦监管主责主业，把握实质风险，解决实际问题，牢牢守住不发生系统性金融风险底线。要做细做实风险监测和防范处置，加快化解存量、有效遏制增量。要稳步推进派出机构改革，确保有组织、有步骤、有纪律地平稳落地。要加快弥补监管制度机制短板，按计划出台有关规章制度。要坚持强监管严监管工作导向，严肃查处重大违法违规案件，严厉打击非法金融活动。

// 中国债券预警 //

1、华夏幸福：截至1月31日累计未能如期偿还债务金额合计为244.15亿元

华夏幸福公告，截至1月31日，公司累计未能如期偿还债务金额合计为人民币244.15亿元；自公司前次披露诉讼、仲裁情况后至2024年1月31日期间，公司新增发生的诉讼、仲裁事项涉案金额合计为人民币18.29亿元，目前相关案件尚在进展过程中，案件的最终结果存在不确定性，尚无法判断对公司本期利润或以后期间利润的影响。

2、深圳市特区建设发展集团：华南城未支付到期利息

深圳市特区建设发展集团有限公司公告，公司持有华南城控股有限公司29.28%股份，公司未对华南城进行并表。经公司核实，华南城2024年10月票据于2024年2月9日到期的强制赎回款项和2024年4月票据于2024年2月12日到期的利息均未支付。

3、抚顺矿业集团原董事长李庆被开除党籍

据辽宁省纪委监委消息：日前，经辽宁省委批准，辽宁省纪委监委对抚顺矿业集团有限责任公司原董事长、总经理李庆严重违纪违法问题进行了立案审查调查。

4、国美电器被强制执行1.48亿

国美电器有限公司、西安市国美电器有限公司新增一则被执行人信息，执行标的1.48亿余元，涉及西安银行与上述两公司相关借款合同纠纷案件，执行法院为西安市中级人民法院。

5、知识城：公司总经理接受纪律审查和监察调查

知识城广州投资集团有限公司公告，公司党委副书记、董事、总经理李敏正接受广州市黄捕区纪委监委、广州开发区纪工委纪律审查和监察调查。

6、潍坊经济区城市建设投资发展集团：公司、法定代表人及董事兼总经理被限制高消费

潍坊经济区城市建设投资发展集团有限公司公告，公司与童祥龙委托理财合同纠纷一案，公司未按执行通知书指定的期间履行生效法律文书确定的给付义务，公司法定代表人程少明及董事兼总经理张建攀被列入限制高消费对象。

7、任兴集团及有关责任人被上交所予以通报批评

任兴集团公告称，公司及有关责任人被上交所予以通报批评，因存在定期报告披露不完整、未及时披露控股股东变更事项、公司债券发行不规范等违规行为。

8、恒大地产集团：集团被深交所公开谴责

恒大地产集团公告称，集团因未能在规定时间内提交并披露2022年中期报告和2022年年度报告，被深交所公开谴责。时任董事长兼总经理赵长龙、财务负责人兼信息披露事务负责人钱程也均被公开谴责。

9、浙江杭海新城控股集团有限公司10亿元私募项目状态更新为“终止”

深交所项目进度信息显示，“浙江杭海新城控股集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可续期公司债券”项目状态更新为“终止”。该项目品种为私募，拟发行金额为10亿元，发行主体为浙江杭海新城控股集团有限公司。

// 中国股票预警 //

1、证监会召开系列座谈会听取意见建议，与会代表建议严把IPO准入关

证监会召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。与会代表建议，严把IPO准入关，加强上市公司全过程监管，坚决出清不合格上市公司，从根本上提高上市公司质量，增加投资回报。坚持以投资者为本的理念，规范各类交易行为，提升制度公平性。

2、驻证监会纪检监察组：加大对破坏资本市场秩序等腐败行为的打击力度

驻证监会纪检监察组召集证监会党口部门召开专题会议强调，证监会系统要正视自身建设和监管工作中存在的差距和短板，全面从严监管、从严管理，切实改进作风，强化执行力建设，坚决维护市场稳定，防控市场风险，为资本市场高质量发展提供坚强保证。下一步，驻证监会纪检监察组将保持高压态势，加大对内外勾连破坏资本市场秩序、侵害中小投资者利益等腐败行为的打击力度，同时，与证监会稽查等部门双向移交违规违纪违法问题线索，“零容忍”予以查处。

3、广东证监局2024年1号罚单开出，一起民间配资炒股案浮出水面

广东证监局2024年“1号罚单”发布，借用账户证券交易遭重罚。2月18日，广东证监局披露一张罚单，谢某娣被责令改正，给予警告，并处以40万元的罚款。经查明，谢某娣借用多达5个证券账户从事证券交易，借用时长最长达2年3个月，谢某娣与账户提供方约定按照一比二的比例出资，证券交易高达35.77亿。

4、平安银行变阵：管理干部发生批量变动

据证券时报，平安银行的组织架构正在进行调整。在该行公司金融模块，平安银行裁撤行业事业部建制度：将原来的地产、绿色金融、基础设施、汽车生态、电子信息与智能制造、医疗健康文化旅游六大行业事业部，合并成为战略客户部。零售金融板块撤掉原东区、北区、南区三个区域的零售业务管理部。与此同时，室层级管理干部发生大批量变动，多个分行班子成员，部分高管变也发生变动。

5、百利科技：实控人、董事长、总裁王海荣暂无法履职

百利科技公告，收到公司实际控制人、董事长、总裁王海荣先生家属通知，王海荣先生因个人原因需要协助相关部门调查，暂时不能正常履职。

6、正和生态澄清：媒体报道提到的减持主体不是公司股东

正和生态澄清媒体报道称，媒体报道提到的减持主体不是公司股东，公司也从未披露过减持相关公告。公司非常重视投资者回报，为维护股东权益，公司近期披露了控股股东增持、公司回购、董监高增持等相关公告，履行上市公司的责任和义务。

7、奥比中光：终止2023年度向特定对象发行A股股票事项

奥比中光公告，近期，由于市场环境的变化，经与相关各方充分沟通及审慎分析，综合考虑资本市场及公司实际情况、募投项目规划等各项因素后，公司决定终止2023年度向特定对象发行A股股票事项。

8、中国太保：1月太平洋人寿原保险业务收入同比下降14.7%

中国太保公告，2024年1月份，公司子公司中国太平洋人寿保险股份有限公司累计原保险业务收入为449.27亿元，同比下降14.7%，公司子公司中国太平洋财产保险股份有限公司累计原保险业务收入为253.93亿元，同比增长8.9%。

9、东鹏饮料：终止本次境外发行全球存托凭证事项

东鹏饮料公告，鉴于内外部环境等客观因素发生变化，决定终止本次境外发行全球存托凭证事项。

10、富士莱：2023年净利润同比减少36.38%

富士莱发布业绩快报称，2023年归属于母公司所有者的净利润1.13亿元，同比减少36.38%；营业收入4.89亿元，同比减少13.89%；基本每股收益1.2306元，同比减少40.35%。

11、文投控股：被债权人申请重整及预重整

文投控股公告，公司债权人北京新影联影业有限责任公司以公司不能清偿对申请人的到期债务且明显缺乏清偿能力，但仍具备重整价值和重整可能为由，向北京市第一中级法院申请对公司进行重整，并申请对公司启动预重整。

12、邵阳液压：终止筹划重大资产重组事项

邵阳液压公告称，公司原拟收购宁波威克斯78%的股份，成为宁波威克斯的控股股东。现经公司审慎研究及与相关交易对方友好协商，决定终止筹划本次重大资产重组事项。

// 海外预警 //

1、德国央行：德国经济可能陷入技术性衰退

德国央行发布月度报告说，德国经济可能在今年第一季度小幅萎缩，让业已面临多重挑战的德国经济陷入技术性衰退。不过，报告认为，劳动力市场强劲、通胀放缓等因素将为德国经济提供一定支持，“没有证据表明出现经济活动持续、广泛、明显减弱意义上的衰退”。

2、消息称美国政府计划放宽汽车排放限制

消息人士透露，美国政府打算放宽对汽车排放的限制，给予汽车制造商更多的过渡时间。在新的规定中，预计到2030年电动汽车产量占比将不到60%，此前是要求2030年达到60%，到2032年达到67%。

3、以色列去年四季度经济较去年同期萎缩将近20%

2023年第四季度，以色列经济较去年同期下降19.4%。冲突对以色列的消费者支出、贸易和投资等均造成沉重打击，其中个人消费下降26.9%，商品和服务进口下降42.4% 。

4、市场担忧Sora模型带来版权与深度伪造隐患

据央视财经，近期，OpenAI发布的新模型Sora引发了关注，纽约时报援引消息人士称，OpenAI已经完成了一笔交易，估值或达到800亿美元，甚至更多。这意味着OpenAI在不到10个月的时间里从大约290亿美元的估值，增加了将近两倍。某数据平台报告称，现在OpenAI是世界上最有价值的科技初创企业之一，仅次于字节跳动和SpaceX。不过，市场担忧Sora模型带来版权与深度伪造隐患。

5、欧盟即将采纳新法规以增强对私人信贷基金的监管

针对专业投资者的私人信贷基金正面临欧盟本周将批准的一项提案中第一套更严格的规定，因为它们的增长引发了对潜在风险的质疑。据悉，欧盟各国政府将签署一项针对直接贷款等另类投资管理机构的最新监管规定。其中包括对私人信贷基金利用借来的钱来提高回报的杠杆设定上限，以及其他限制。这些新规定可以说是各国政府为保护自金融危机以来迅速增长的资产类别而采取的最大规模协同行动。

6、欧洲汽配巨头Forvia计划裁员至多1万人

法国最大汽车零部件供应商Forvia表示，作为其新的“EU-Forward”计划的一部分，打算未来5年在欧洲裁减至多1万个工作岗位，包括在子公司海拉。这家全球第七大汽车设备供应商表示，计划通过自然减员和大幅减少在欧洲的招聘，减少13%的欧洲员工。

// 金融同业预警 //

1、证监会正研究完善行业机构监管模式，健全机构、人员、业务等方面的制度体系

据第一财经，为了进一步规范行业机构发展，同时激励行业机构更好发挥市场功能，证监会目前正在研究完善行业机构监管模式，健全机构、人员、业务等方面的制度体系，强化机构合规风控要求。同时，健全监管激励约束机制，更加突出赏优罚劣，推动证券公司和公募基金能力提升。

2、国家金融监管总局发布《汽车金融公司监管评级办法》

国家金融监督管理总局发布《汽车金融公司监管评级办法》。《评级办法》设置公司治理、资本管理、风险管理、专业服务能力、消费者权益保护和信息科技管理等6项评级要素，分别赋予10%、10%、35%、20%、15%和10%的分值权重，并对评分原则进行规定。汽车金融公司监管评级按照初评、复评、审核、反馈监管评级结果等环节进行。监管评级结果从优到劣分为1-5级和S级，监管评级结果数值越大表明机构风险越大，需给予更高程度的监管关注。

3、年内亏损超20%！多家百亿量化私募遭遇“大回撤”

据中证金牛座，某头部券商最新托管数据显示，春节前最后一周，17家百亿级量化私募中证500量化指增产品超额收益均为负数。其中，启林投资、幻方量化等百亿量化巨头当周的超额收益均低于-10%；截至2月8日，17家百亿级量化私募中证500量化指增产品今年以来的超额收益均低于-4%。

4、券业人才流动加剧！多家券商高管变更

2024年开年来，多家券商都公告了公司高管变动事宜。据不完全统计，目前已有中金公司、东兴证券、浙商证券、天风证券、粤开证券、国元证券、东海证券、国海证券、中原证券、华林证券、招商证券、兴业证券、国泰君安等多家券商发布高管变动公告。

5、检察机关依法对中国银行原董事长刘连舸涉嫌受贿、违法发放贷款案提起公诉

据央视新闻，中国银行股份有限公司原党委书记、董事长刘连舸涉嫌受贿、违法发放贷款一案，由国家监察委员会调查终结，经最高人民检察院指定，由山东省济南市人民检察院审查起诉。近日，济南市人民检察院已向济南市中级人民法院提起公诉。

// 行业预警 //

1、民政部：要进一步规范福利彩票发行销售管理，确保安全运行

民政部召开2024年开年工作动员部署会，强调要抓重点带全局，推动民政工作整体提升。要紧紧抓住机构改革契机，健全老龄工作体制机制，进一步推进积极应对人口老龄化国家战略，完善老龄工作顶层设计，做好战略性思考、制度性安排，提出积极应对人口老龄化关键务实举措，开创老龄工作新局面。要进一步规范福利彩票发行销售管理，确保安全运行。

2、动力电池产能过剩隐忧不可不察

据中国储能网，从2022年开始，企业高层、业内专家以及调研机构就开始呼吁防范“大干快上”带来的结构性产能过剩问题，去年这种呼声愈加强烈。伴随动力电池的产能过剩，正极材料、负极材料、隔膜、电解液等，以及产业链上游的碳酸锂、矿产资源均存在不同程度的产能过剩。

3、比亚迪打响价格战第一枪，车企火速开“卷”

据中国基金报，农历新年假期刚结束，有新能源车企立马开“卷”。2月19日，“一哥”比亚迪火速打响价格战“第一枪”，其官方微博宣布秦PLUS荣耀版正式上市，价格“杀”入7万元区间，并直言“7.98万元的比亚迪让燃油车慌了”。不仅是比亚迪，去年表现抢眼的理想同日官宣，3月1日将发布预热已久的MEGA和L系列新款车型。而在一天前，吉利和小鹏在公开信中不约而同提到，“2024年将迎来更为激烈的车市竞争”。

4、TrendForce：订单需求放缓，预估2024年第一季MLCC出货量环比减少7%

受限于全球经济发展趋缓，科技产业成长动能转趋保守，英特尔、德州仪器等业者近期财报相继释出第一季营收衰退警讯，反映出目前供应商接单与出货平淡。TrendForce集邦咨询预估今年第一季MLCC供应商出货总量仅达11,103亿颗，环比减少7%。

5、44城春节成交同比降40%，供应营销乏力、返乡置业消逝

据克而瑞地产研究，受房企推盘积极性较低影响，2024年春节楼市成交延续平淡行情。CRIC监测数据显示，44个重点城市在春节周成交量仅为23.38万平方米，环比下降87%，同比下降40%，较2022年同期降幅也达到了82%。多数城市房企营销躺平，力度较弱，核心一二线城市热度转降、三四线返乡置业缺席。

6、高合汽车遣散盐城工厂部分外包员工

据第一财经，高合汽车一家第三方劳务公司遣散派遣至高合汽车工厂的外包员工，一百余名外包员工都被解除合同，解除合同的通知于2月19日突然下发。解除劳动合同协议显示，高合汽车外包员工的赔偿方案是平均月薪乘以N倍（N为工作年限），其中不满半年的部分补足至半年，超过半年的部分则计算为全年，即工作1.2年的员工可获得1.5倍月薪赔偿，工作2.6年的员工可获得3倍月薪的赔偿。