新兴市场 聚焦亚股科技

截至2024年3月14日，新兴亚洲指数、欧非中东指数及新兴拉美指数近一个月报酬率，分别是5.34％、-0.1％及-0.86％。安盛环球基金新兴市场投资团队指出，新兴市场当中，新兴亚股表现最突出，新兴亚洲最大的利多就是经济体强劲成长，新兴亚洲稳健的经济基本面，近期大涨的科技股，也是重要利多，背后的最大驱动力是AI概念的突破。

百达投顾认为，近期AI产业买气强劲，辉达的业绩和2024年的财务预测均超出市场预期，进一步支持AI主题持续加温，推动了资讯技术产业的报酬率。AI产业的上涨趋势持续，半导体需求恢复和晶圆封装技术扩展也对亚洲科技产业有利。2024年的前景依然有吸引力。此外，2024年是大选年，政治因素活跃，台湾的选举顺利落幕，成为科技产业的催化剂，和AI主题息息相关的还有即将举行的韩国和印度选举，可能会带来额外的市场波动。

中信关键半导体经理人张圭慧分析，在终端需求回升下，半导体库存整理落底，加上新科技应用遍地开花，市场对AI晶片需求强劲，预期2024年半导体产业将迈向复苏态势，进入新一轮黄金周期，加上美国联准会年中可能开启降息循环的助攻鼓舞效果，皆可带动相关科技股涨升空间，今年以来半导体族群涨势更是有目共睹。

安盛环球基金新兴市场投资团队强调，现在仍处于AI投资的早期阶段，主要重点是构建AI，由于需要更多的计算、内存和网络解决方案，对半导体制造材料、设备供应商以及半导体制造商来说，有直接激励股价的作用，不少亚洲市场和企业也将从中获益，如台湾、韩国，因为有制造高端芯片能力和强大云端服务的产业而受惠。

随AI技术的不断演进和新兴技术的崛起，对半导体供应链的需求也在增加，中长期来看，AI科技股价仍有表现空间。