亚太私募低迷 日本逆势增

贝恩25日发布《2024年亚太私募基金报告》，内容指出去年亚太私募基金交易总额较前年下滑23％至1,470亿美元，较2021年鼎盛时期的3,590亿美元减少将近60％。

2018至2022年全球疫情一度打击私募基金投资需求，但去年亚太私募基金交易总额与2018至2022年平均值相比仍旧短少35％，可见去年市场低迷程度。

但日本私募基金交易总额却在去年增加183％，成为亚太最大私募基金市场，主因是亚太私募基金的目标公司大多位在日本。这些公司不仅成长潜力可期，日本企业改革压力也促使这些公司出脱非核心资产。

贝恩报告另指出，去年亚太私募基金退出目标公司的资金总额较前年减少26％至1,010亿美元，其中有40％是经由目标公司首度公开发行股票（IPO）退出。在经由IPO退出的资金当中，有多达89％集中在大中华地区，因为这些目标公司大多在上海或深圳上市。排除大中华地区后，去年亚太私募基金退出资金总额为650亿美元。

展望未来，负责撰写这份报告的麦克莫多（Lachlan McMurdo）认为今年亚太IPO市场前景不定，很难预期私募基金能透过IPO退出多少资金。

另一方面，许多领先业界的私募基金近来已转向投资另类资产阶级，例如具备中高投报率的基础建设，像是再生能源储存设备、数据中心及机场。

贝恩认为未来一年内亚太地区最受私募基金青睐的市场分别是日本、印度及东南亚各国。