配角变主角 亚太私募股权基金大翻身

大陆PE基金设立走势

法规限制严格,让许多金融业务已不能提供给一般客户,导致亚洲市场传统金融机构对私募股权基金(PE Fund)的依赖度增加,据统计,大陆PE基金开始逐渐从配角走向主角,传统金融机构资金全面涌向私募股权投资基金领域,金融业混业经营趋势加快。

银行主管指出,区域型PE投资成长期企业,获利可以优于产业整并的并购基金,台湾目前也有国泰金、开发金等入资多项PE基金,试图新增获利来源。

台湾并购与私募股权协会指出,全球经济情势不确定状况多,聚焦在亚太地区私募股权基金能表现空间大过于国际型PE基金,过去5年来,亚太区PE继续增加投资金额

以2015年为例,投资案件数及金额都超越2014年,并创下新高;平均每件投资金额约3,000万美元,较前面4年的平均每件投资金额成长约达48%,亚太区PE的抬头,吸引更多资深金融专家的参与。

中华开发、国泰金,都是台湾参与亚太区PE潮的领先者,国泰金以国寿投资的达胜肆创投和Zoyi私募基金,与部分传统创投业,如华威集团投资的华曜前瞻投资、益鼎创投等,在台湾市场持续投资IOT、民生消费成长型企业。其中,达胜资本的实收资本额达50亿元,在前花旗环球亚洲投银副董冠群、鸿海董事清苑、以理律律师林秀玲合作下,以两岸三地发展潜力企业为投资目标,十分突出。

目前亚太区的PE基金,韩国日本新加坡及大陆都呈现年年成长,韩国还有不少国际PE业参与当地投资,新加坡则因政府出资淡马锡、GIC投资公司都有PE基金的角色,在投资高科技媒体生技领域十分积极。

清科研究中心最新报告指出,中国大陆因传统金融业的改革进程加快,银行、保险证券信托在参与私募股权投资方面,转型到被允许获得私募基金管理牌照

其中虽然银行是最晚进入私募股权投资市场的传统金融机构,在私募股权投资市场的角色也逐渐从幕后走向前台,已有出现更多的中小型商银间接参与私募股权投资。