永丰选择权评论—筹码偏往中性结构
▲选择权从成交量来观察,2月份买权集中在9600点,卖权集中在9200点。(图/资料照)
选择权从成交量来观察,2月份买权集中在9600点,卖权集中在9200点。未平仓量部份,买权大量区集中在9800点,而卖权大量区集中在9000点。
全月份未平仓量put/call ratio值由1.15降至1.12,大于中性值1但持续缩小,反应选择权筹码面由偏多往中性结构发展。
2月买权平均隐含波动率由9.98%升至10.69%,卖权平均隐含波动率由12.85%降至10.87%,在短线盘势高档遇压的背景下,操作上建议仍以9400-9500点买权空头价差策略因应。(文/永丰期货提供)