有机会抢「辉达B300供应商」！嘉泽股价冲1760元　写近4个月新高

▲嘉泽端子于1986年成立于台湾基隆市，受惠于AI伺服器商机，备受市场瞩目。（图／翻摄自嘉泽官网）

记者杨络悬／台北报导

嘉泽（3533）喜迎新平台升级商机，美系外资也于最新报告中指出，有机会成为辉达NVIDIA Blackwell GPU B300插槽的第二供应商，重申「加码」评等，目标价由1,850元调高至1,860元，激励嘉泽21日股价大涨，最高来到1,760元，上涨110元，涨幅达6.7%，站上近4个月高点。

美系外资指出，嘉泽第三季营收80.56亿元，不但单季营收历史新高，也首度突破80亿元大关，加上产能利用率及新产品组合的增加，预期第三季毛利率也维持高档，预估毛利率增至52.6%，净利达24.77亿元，高出市场预期10%。

至于第四季，美系外资认为可能持平，尽管伺服器需求出现反弹，但第三季过后的PC动能将变得较为放缓，因此预期第四季营收落在80.21亿元，与第三季差不多，但年成长将见到22%；就毛利率来看，应可再成长至53.1%，净利约23.79亿元，高出市场预期5%。

值得注意的是，美系外资强调，「GPU插槽」可能是嘉泽新的中、长期机会，辉达正在寻求为即将推出的 Blackwell GPU B300采用插槽设计，从GB300开始计划于2025年中期开始增产，「我们认为辉达将需要第二家供应商，可能是嘉泽赢得此机会，因为嘉泽目前是全球主要的CPU插槽供应商。」

有鉴于此，美系外资看好嘉泽受惠于AI伺服器相关产品的机会成长，包括嘉泽的UQD已获终端客户验证、新平台应用CAMM2及GPU插槽的新兴成长动能，将挹注明后年利润，决定调高嘉泽目标价至1,860元，并重申「加码」评等。