再战AI不悲哀！台股翻身看老大哥脸色 关键在8月这一天

近期AI族群股价震荡大，甚至指标股之一的纬创还出现今年最大的违约交割纪录，也引发市场有AI族群很BI（台语悲哀）的谐音语。（图／黄鹏杰摄、翻摄自台湾股市资讯网）

7月31日，台股强势主流AI族群突然走调急杀，指标股广达（2382）及纬创（3231）当天震荡幅度逾10%，终场苦吞跌停也让市场惊恐，投资人急问「AI行情结束了吗？」不料，美超微（Supermicro）9日在法说会上所公布的第三季财测，营收及获利不如预期，造成盘后股价重挫23%，成了压倒台股AI族群的另一根稻草。

「AI股变BI（台语：悲哀）股了吗？」多数法人认为，AI并非如市场所言已经BI，但是部分AI族群个股大涨1、2倍后，短线拉回30-40%确实不少，但就长线来看，拉回幅度并不多，「如果要抢短线反弹，可以在个股5日线及月、季线进行区间操作，如果是长线投资人，则是可在股价压回到长期均线附近再寻找切入点。」

身为辉达（Nvidia）伺服器主要代工伙伴，对于自家第三季财测不如市场预期，美超微执行长梁见后指出，「主要是因为关键元件短缺，但情况已有所改善。」此外，AI晶片大厂辉达也将在8月23日公布第二季财报，能否交出如今年5月所公布的惊艳财测？外资法人则预估，辉达这次财报表现应该会有不错的表现，甚到有可能还比先前财测还高，主要是因为辉达的AI晶片到目前仍供不应求，但预期市场的反应可能不会像之前那么热烈。

辉达主要代工伙伴美超微在法说会中释出缺料及第三季财测不如市场预期，成为AI族群的压力来源。（图／刘耿豪摄））

引爆台股AI风潮的关键人物，非辉达执行长黄仁勋莫属。2022年11月ChatGPT横空问世后，辉达的GPU成了全球AI（人工智慧）晶片的最大供应商，可说是独一的玩家，黄仁勋也成了AI教父级人物。今年2月，黄仁勋在加州大学伯克利分校演讲时就喊出，「ChatGPT是人工智慧的『iPhone 时刻』」，因为ChatGPT出现后，初估已有500多家新创开发出有用的应用程式，就像当年iPhone出现时，玩家可以在短短几个周末就能写出受欢迎的APP。」

今年5月24日辉达公布第一季财报，对第二季的财测，乐观预期营收将达110亿美元，季增率达50%，远高于市场预期71.5亿美元与第一季持平表现。「当企业陆续将生成式AI应用到包括到产品、服务等领域，加速运算的需求将大增。」人称「老黄」的黄仁勋在法说会上的直言，也开启了台股近期AI趴的起点。

而被科技业暱称为「苏妈」的53岁超微（AMD）执行长苏姿丰，在黄仁勋5月来台后，7月17日也炫风式来台，短短四天的行程中，紧凑的访厂、创新日、晚宴等，苏姿丰密集跟供应商碰面，固桩意味相当浓厚。

苏姿丰在7月19日超微创新日上表示，「AI是很大的机会，我觉得，对科技业来说，在未来5-10年最大的一个机会，事实上我们觉得，AI在所有类别产品都会出现，从最高阶的CPU、GPU到边缘运算，PC产品都会有AI，我们的产品也会有更多AI能力，这些都是很大型的投资，我们在技术上投入很多资源，这是非常好的市场机会。」

辉达8月初推出最新的AI超级电脑，加上23日公布第二季财报，也让市场屏息以待。（图／翻摄自Nvidia Keynote Highlights）

一家投顾高层告诉CTWANT记者说，「两大晶片大厂执行长接连来台固桩，代表了大家对于AI看法的有志一同。上一个引领全球的产品是什么？答案就是iPhone，它不仅可以改变人类生活型态，也可以为大家带来便利性，而AI也符合了这两个核心要素。当然投资人也会思考这样的趋势到底能走多远走多久，我们一样以iPhone为例，经过了数10年，到现在每年新机发表会还是会引起市场不小的关注，换言之，既然是能改变生活的产品，就有机会拥有好几年的荣景。」

而之前外资所点名的中东AI伺服器订单，纬颖（3231）财务长暨发言人陈昌伟8日也在法说会上指出，这是国家级别的全新资料中心，包含了云端运算基础设备及高速运算基础设施，主要是以AI伺服器为主，同时也对可达较高散热宁的浸没式液冷方案有较高的接受度。智璞产业趋势研究所执行副总监科技中心主任林伟智说，中东各国加入AI战局，不会瞄准生产，而是锁定服务，对台湾利大于弊，相关的晶片或设备采买会有明显挹注。

投顾高层就直言，「从许多国际大厂纷纷抢购训练AI模型所使用的GPU，就可以知道AI是来真的，ChatGPT的问世，让更多使用着捧着现金订阅升级为更强更快更新一代的模型。」目前不仅有国际大公司持续投资相关研发应用，消费者也花钱买单，这是非常良好的正向循环，并非空有投资没有实际获利转换，「总的来说，市况不BI！」

更多 CTWANT 报导