增揭示最佳买卖价量资讯

台湾期货交易所为使交易人了解期货市场各契约流动性差异,以衡量潜在流动性风险,自108年2月起,每日发布各契约之未冲销部位、5日交易均量及流动性参考指标等资讯,作为衡量各契约流动性风险之参考。图/本报资料照片

台湾期货交易所为使交易人了解期货市场各契约流动性差异,以衡量潜在流动性风险,自108年2月起,每日发布各契约之未冲销部位、5日交易均量及流动性参考指标等资讯,作为衡量各契约流动性风险之参考。

随着市场蓬勃发展,台湾加权股价指数站稳两万点之上,期交所也于今年推出微型台指期货,提供交易人灵活多样的交易选择,现行台股期货类商品已有台股期货、小型台指期货及微型台指期货三种契约规模可供选择。鉴于交易商品的买卖委托与价差由市场供需决定,为协助市场参与者透过不同维度来了解商品流动性,期交所自即日起每日盘后发布「期货多维度流动性参考资讯」,提供当日一般交易时段台股期货类商品最佳买卖价量统计资讯,让交易人能以不同角度检视契约的流动性,提升对流动性之风险意识。

期交所提供最佳买卖价量统计资讯包括「最佳买卖价差平均」、「最佳买卖价差占中价比平均」及「最佳买(卖)价委托量平均」,该资讯是将一般交易时段盘中逐笔揭示之最佳买卖价量资讯,依各笔揭示时间加权平均计算,并与「流动性参考指标」整合,便利交易人於单一网页上可查询流动性状况。

此外,期交所亦采用视觉化工具,提供不同到期月份契约及近30个交易日最近月份契约最佳买卖价量资讯图表,让交易人可更直观比较不同到期月份契约流动性差异,及分析一段期间流动性变化。

交易人从事期货交易,除观察交易量与未冲销部位外,并应留意市场委托状况,包括买卖报价及买卖委托量等,订定适当之风险管理策略;期货多维度流动性参考资讯查询路径为「首页>交易资讯>交易资讯>期货>期货多维度流动性参考资讯」,请期货商及交易人多加运用。