債券00945B過去一個月上漲…穩配0.102元每次皆填息! 較不受到利率影響

台股示意图。记者杜建重/摄影

降息所谓的债券「送分题」,但美国公债并未上涨,反而出现不小的跌幅,因此有观点认为川普上任将成为股市和债市最大的黑天鹅,2025年可能会是一个波动剧烈的一年。

川普提出「美国优先」的口号,其政策全力以赴要改善美国企业的境况,调高关税也是为了保护美国企业。这些政策和政治因素实质上对非投资级债券是有利的,因为能够保护发行非投资级债的企业。

不过,非投资级债券又分为全球性和纯美国的类别;若想把握川普上任带来的利多,应考虑投资纯美国的非投资级债券。

此次的降息循环与以往情况有所不同,过去无论是因经济衰退而降息,还是联准会的预防性降息,殖利率都是向下走。

但此次因为通膨再度出现的疑虑,美国公债殖利率竟然上升。

另外,非投资级债券还有一个优势,即其发行期限较短,类似短期债券,因此不会像长期债券那样受到利率波动的影响;近期公债市场的波动对非投资级债券的影响相对较小。

凯基美国非投资级债(00945B)在过去一个月上涨,相较于美国公债的投资人,可说是两个截然不同的世界。

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00945B属于每月配息,自2024年7月起每月配息6次,每次为0.102元,且100%填息。

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00945B所追踪的指数剔除了CCC等级的低评级债券,降低了成分债的违约风险;同时仅选取固定票息利率超过4%的债券,提供相对较高的票面利率,使投资人在追求债息收益的同时,也能兼顾降低违约风险。

※免责声明:本文仅为个人观点与纪录,而非建议。投资人申购前需自行评估风险,详阅公开说明书,自负盈亏。