債券ETF規模創新高 櫃買中心提醒留意投資風險

债券ETF亮点 图／经济日报提供

上柜债券ETF规模持续刷新历史纪录。截至今年3月22日止，计有81档追踪债券指数的ETF于柜买中心挂牌交易，总资产规模达新台币2兆2,855亿元，今年以来债券ETF申报追募金额已达3,980亿元。

在次级市场部分，今年度债券ETF总成交金额为6,568亿元，成交日均值达128.78亿元，较去年日均值50.71亿元大幅成长154%，交易人次则突破100万人次，其中自然人交易人次达102万人次，显示债券ETF也成为一般投资人的投资新宠。

目前上柜81档债券ETF中，除两档未配息，其他79档皆有配息机制。柜买中心提醒，债券ETF配息率不代表报酬率，且过去配息率亦不代表未来配息率，债券ETF会根据可分配收益来决定分配金额或不分配，此外，ETF净值会随市场因素而上下波动，故其报酬是无法与定存利率直接相比较。

投资人应了解投资债券ETF包含利率风险、信用风险及汇率风险等，其中利率风险是指市场利率变动造成债券价格涨跌，致影响债券ETF的净值及价格。

信用风险系指债券发行人信用恶化或倒闭，而造成跌价损失或无法偿付债券本息所造成投资损失，而目前债券ETF皆为投资外币计价的债券，若标的资产的币值下跌，也会产生汇率风险。

因此投资人在进行资产配置或长期投资而投资债券ETF时，不应以短期资金投入，应考量自身的财力适度配置及风险承受度，评估是否投资及选择合适的投资标的。

柜买中心指出，债券ETF的投资标的为债券，属于固定收益商品，为资产配置中重要的一环，且通常需要长期持有才能发挥投资效益。

投资人想了解债券ETF相关资讯，可在债券ETF交易时间内，于基本市况报导网站（mis.twse.com.tw）查得市场即时成交行情及即时预估净值，另也可透过柜买中心网站《ETF专区》及《ETF讯息中心》，取得各档债券ETF相关资料。

此外，在公开资讯观测站及各投信官网，也可查询ETF相关公告、收益平准金等相关资讯，可善用前揭资讯评估投资商品风险。