直击建行三季度业绩会：存量房贷利率调整超1200万笔 四大措施力保净息差平稳
21世纪经济报道记者 杨希 北京报道
10月30日，建设银行发布2024年第三季度报告。数据显示，截至9月末，建行资产总额40.92万亿元，较上年末增长6.78%。发放贷款和垫款总额25.75万亿元，较上年末增长7.92%；金融投资10.38万亿元，较上年末、增长7.73%。不良贷款率1.35%，较上年末下降0.02个百分点。
在净利润方面，前三季度建行集团实现净利润2,571.12亿元，其中归属于股东的净利润2,557.76亿元，分别较上年同期增长0.65%和0.13%。年化平均资产回报率0.87%，年化加权平均净资产收益率11.03%。
建设银行同步召开了2024年第三季度业绩说明会，副行长兼首席风险官李建江、首席财务官生柳荣及相关业务部门负责人出席并答问。李建江表示，今年以来建行服务实体经济坚定有力，践行金融为民的初心，持续加大资金支持力度，助力经济社会高质量发展。生柳荣表示，建行关键财务指标协调均衡，ROA0.87%，ROE11.03%，保持同业领先的优势。
值得关注的是，此次发布会上多位建行相关业务负责人详尽回答了包括一揽子增量措施落地后对银行相关业务的影响、存量房贷利率调整、上市公司股票回购增持贷款业务等市场关注的热点问题。建行信用卡中心相关负责人在答21世纪经济报道记者问时表示，今年以来国家出台的消费品“以旧换新”政策效应持续释放，1至9月份建行个人消费贷款新增达到879亿元，月度贷款投放呈现稳定向好的态势，这也反映居民信心逐步企稳。
关键财务指标协调均衡
业绩说明会上，李建江首先介绍了建行前三季度的具体工作成效。李建江表示，今年以来建行服务实体经济坚定有力，持续加大资金支持力度，助力经济社会高质量发展。同时，该行全力做好“五篇大文章”，科技金融方面深化服务支撑体系建设，丰富产品供给，制定善建科技，股贷债保综合金融服务方案，支持科技创新主体不同发展阶段的差异化需求。普惠金融服务继续深化。
生柳荣表示，建行前三季度经营业绩保持稳定，集团的净利润同比增长0.65%，关键财务指标协调均衡，ROA0.87%，ROE11.03%，保持同业领先优势。“前三季度从经营业绩来看，从收入和成本两端，大概体现四个特点。”生柳荣表示。
第一是净利息收入保持稳定，NIM降幅边际收窄。建行保持服务实体经济的力度，多渠道释放信用资源，前三季度生息资产余额同比增长8.1%，超过总资产增长。进一步提升的贷款和债券投资等高收益的生息资产占比，压缩低收益的统一市场的运用。此外，建行加强了贷款的定价精细化管理，前三季度NIM是1.52%，保持同业领先的地位。NIM比上半年降幅收窄，资金的成本稳中有降。
第二是提升综合金融服务能力，非利息收入平稳增长。前三个季度手续费净收入降幅较上半年收窄。持续深耕消费场景建设和重点项目经营，信用卡重点产品保持稳定增长，另外其他非息收入同比增长190.9亿元，主要是市场的波动相关业务的估值收入增加。
第三是成本管理取得成效，成本收入比同业领先。建行实施全面成本管理，提高投入产出的效率，做好成本的精细化管理。“我们有保有压，将更多财务资源配置在战略推进、客户账户拓展等领域，前三季度我们成本收入比是25.25%，这是按照国际准则的口径，继续保持同业较优的水平。”生柳荣表示。
第四是在风险成本的管控方面，守牢风险的防控底线。建行不良贷款率1.35%，较上年末下降0.02个百分点，拨备覆盖率保持较高水平，资产质量保持协调、稳健、可持续。
展望今年全年，生柳荣表示，我国经济运行稳中有进，向好的因素也在增多，特别是一揽子增量措施落地。“很多政策都是前所未有的力度。从我们10月份的观察，系列政策推出以后，资本市场已经开始回暖，房地产市场交易量也开始回升，我们的代理业务，包括代理保险、代理基金等等交易量都出现了回升。”生柳荣表示，当前市场预期在改善，银行业经营的环境也在逐步向好。下一步建行将坚持高质量发展，围绕“打基础、立长远、可持续”，抢抓业务发展机遇，推动各项重点工作取得更好的实效，预计全年盈利总体保持平稳态势。
银行业净息差将继续承压
9月27日的国新办发布会上，央行进一步提出了降准、降息等政策，并表示对银行业息差整体影响中性。业绩会上，建行也进一步研判了明年净息差的趋势。
建行资债部相关负责人表示，从政策影响来看，LPR下调、降低存量房贷利率将降低银行生息资产收益率，净息差会进一步承压。同时降低存款准备金率有助于释放低成本、稳定可用的资金，存款利率同步下调也有助于银行对冲资产端的收益率下降的影响。
“就整体测算值而言，目前的影响是中性的。但是考虑到存贷款定价周期的不同，短期内对于负债成本的压降作用较为有限，预计银行业净息差将继续承压。”该负责人表示。
对于净息差的趋势，该负责人表示，受LPR利率下调、贷款重定价效应的延迟释放，存量房贷利率调整、全国及各地房贷利率的下调以及存款“定期化、长期化、理财化”趋势的延续等因素的影响，预计2025年净息差仍有一定的下行压力。
下一步建行将着力从四个方面来开展净息差的管理工作，努力使该行2025年的净息差继续保持同业较优水平：
一是优化资产配置，促进资产收益率稳步增长，在增加高收益资产比例的同时，根据市场环境及该行战略目标，适当减少边际效益比较低的资产配置，提高整体资产组合的盈利能力。
二是提升负债管理能力，追求负债成本的稳定下降，通过构建数字化、生态化、差异化的成果经营模式，以资金承接为抓手，增强与客户之间的黏性，促进结算资金的增长，同时引导控制高成本存款比例，以减轻存款定期化和长期化的影响。
三是深化对同业客户的细分管理，拓展资金来源渠道，通过分析负债期限结构和产品结构，充分利用同业存单、金融债券、资本债券等产品，在增强同业成本稳定性的同时，提高主动负债的管理能力，形成更加多样化的负债结构。
四是持续优化定价策略，通过建立和完善激励与约束机制，在确保贷款利率处于行业较优水平同时，维持资产的整体收益水平稳定。
资本市场向好带动代销业务回暖
在近期的一揽子增量措施落地后，资本市场呈现出了企稳向好态势，对于财富管理市场的影响也颇为显著。建行是财富管理大行，市场对相关产品的具体微观变化也十分关注。在此次业绩会上，建行相关业务部门也进行了详尽回应。
建行个金部相关负责人介绍，近期随着一揽子增量政策的陆续出台，客户的风险偏好逐步回升，资本市场积极向上的信号逐渐积累。2024年三季度以来，建行的代销业务下降的趋势明显改善，同比增速降幅较二季度都收窄，收窄的幅度为四行最大，建行代理保险、代理基金的市场占比较二季度均有提升。
下一步建行将坚持财富管理战略不动摇，充分发挥建设银行代销委、投决委的机制优势，依托财富管理的专业队伍，用财富的逻辑服务客户，用配置的方法促进产品销售，强化客户资产配置，做大客户资金规模，改善客户投资体验，为客户创造价值，促进资产保值增值，提升财富管理的价值贡献。
对于股市交投活跃是否影响存款分流的问题，建行资债部相关负责人表示，“总体影响有限，但是客户资金形态确实是有所变化，呈现出了个人存款减少、非银存款增加、总量稳定增长的特征。”
“总量方面，资本市场交易活跃对我行一般性存款的影响是比较小的。”该负责人介绍，9月末利好政策公布以来，建行一般性存款从9月23日至10月17日增加了1900亿元左右，略高于去年同期的水平。资金形态方面，由于建行CTS保证金客户9200万户，名列市场第一。随着A股量价齐升，个人客户银证转账净流入明显增多。随着A股高位回落，建行银证转账净流入规模基本回落到正常水平，期间非银存款增长较快，9月23日至10月16日合计增加6600亿元。
除上述业务外，与股市密切相关的，还有近期备受关注的上市公司股票回购增持贷款业务。建行公司部相关负责人表示，建行已制定并出台了股票回购增持贷款管理办法，储备了一批上市公司或上市公司主要股东的客户需求，资金用途涵盖股票回购和增持。建行按照市场化、法治化原则，依据监管及该行产品制度要求正在稳步推进业务。截至10月30日，建行已与涵盖国企、民企的部分上市公司达成了合作协议，待相关流程办理完毕，将做好后续贷款的投放工作。
个人住房贷款受理投放环比回升
存量房贷利率调整也是市场近期关注的热点，此前建行已公告称，将于10月31日前完成批量存量房贷利率调整。
建行房金部相关负责人介绍，建行10月12日发布《关于2024年批量调整存量房贷利率操作事项》的公告，于10月25日对符合条件的房贷利率进行批量调整，经测算符合本次调整条件的贷款超过1200万笔，利率下调幅度与同业基本一致，利率调整后将有效减轻相关房贷客户的还贷压力。
该负责人还进一步披露了更详细的数据。据介绍，国新办新闻发布会后，9月24日至9月30日，建行个人住房贷款提前还款规模较8月同期环比下降19%，10月1日至10月27日个人住房贷款提前还款规模较9月同期减少3%，长期趋势仍待进一步观察。
从代理受理情况看，9月24日会议以来，金融支持房地产政策密集出台，建行个人住房贷款受理投放环比回升，9月第四周贷款日均受理量环比第三周提升6.17%，10月份国庆节后3周贷款日均受理量进一步提升，较9月第四周提升48.13%。该负责人表示，建行将认真贯彻落实有关政策，持续提升客户住房贷款服务，积极支持居民刚性和多样化改善性住房需求。
以旧换新等利好政策对消费市场的拉动作用明显，9月社会消费品零售总额同比增长超3%。建行信用卡中心在答21世纪经济报道记者问时，也对个人消费贷款的最新情况进行了分析。
该负责人表示，今年以来消费品“以旧换新”政策效应持续释放，今年1至9月份建行个人消费贷款新增879亿元，月度贷款投放呈现稳定向好态势，反映居民信心逐步企稳。
在信用卡方面，建行对标对表中央金融工作会议精神，推动信用卡业务更好的支持惠民利民，拉动消费的增长。截至三季度末，建行信用卡贷款余额达到了10327亿元，成为全国首家信用卡贷款规模破万亿的发卡行。三季度以来信用卡贷款增长步入正轨，当季贷款新增较上半年显著提升，市场份额稳步增长。
关于个人消费贷款不良率情况，建行信管部相关负责人在答21记者问时表示，建行个人消费贷款不良率总体保持平稳，虽然比年初略有上升，但仍保持相对较优水平，建行信用卡不良率也保持同业较好水平。后续该行将坚持以高质量发展理念，抓住政策的机遇，围绕扩内需、促消费，持续提升重点领域的贷款投放质效，同时做好风险研判，积极主动应对新形势、新挑战，确保资产质量持续稳健。