中国A股史上最大吸并交易案出现！ 金额超过台币5千亿

中国A股上市公司有史以来规模最大的吸收合并交易案出现。中国船舶换股吸收合并中国重工的交易预案，涉交易金额为1151.5亿元人民币（约合新台币5,262.3亿元）。照片取自中国船舶集团官网

中国A股上市公司有史以来规模最大的吸收合并交易案出现。在停牌10个工作日后，9月18日晚间，中国船舶换股吸收合并中国重工的交易预案出炉，涉交易金额为1151.5亿元人民币（约合新台币5,262.3亿元）。

此合并引发关注，是因为与过往许多合并案不同，本次交易是两家旗鼓相当、货真价实的巨头合并。

交易前中国船舶与中国重工均为市值超过千亿人民币的造船巨头，均为中国舰船装备领域核心企业，毫无疑问的「国之重器」。根据目前已披露的资讯来看，本次方案条款充分尊重了双方上市公司及其股东的权益，为后续实现「1+1>2」成功合并奠定了基础。

本次合并换股吸收合并中，中国船舶拟购买资产的交易金额，为换股吸收合并中国重工的成交金额，根据「交易金额=中国重工换股价格×中国重工总股本」，交易金额为1151.5亿元（人民币，下同）。

经合并双方协商确定，本次换股吸收合并中，中国船舶的换股价格按照定价基准日前120个交易日的股票交易均价确定为37.84元/股。中国重工的换股价格按照定价基准日前120个交易日的股票交易均价确定为5.05元/股，并由此确定换股比例。

由此计算，中国重工与中国船舶的换股比例为1：0.1335，即每1股中国重工股票可以换得0.1335股中国船舶股票。

交易前，中国船舶总股本为44.72亿股，中国重工总股本为228.02亿股。若不考虑合并双方后续可能的除权除息等影响，按照本次换股比例1：0.1335计算，中国船舶为本次换股吸收合并发行的股份数量合计为30.44亿股。

换股吸收合并完成后，中船工业集团持有存续公司的股份数量为20.07亿股，持股比例为26.71%，为存续公司的控股股东。中国船舶集团合计控制存续公司的股份数量为37.05亿股，控股比例为49.29%，为存续公司的实际控制人。

本次交易完成后，存续公司的控股股东仍为中船工业集团，实际控制人仍为中国船舶集团，最终控制人仍为国务院国资委，均未发生变更。