主動式台股基金 有潛利

台湾加权指数十年定时定额回测

台风扰局台股休市两天期间美股呈现重挫，与台股相关性最大的费城半导体指数，跌幅尤其沉重，台股上周大幅修正。惟投信法人认为，台股基本面展望正向乐观，且以定时定额方式投资加权指数十年回测可发现，持有三年正报酬机率可达100%，平均报酬率可达47.2%，建议定时定额投资主动式台股基金，掌握投资机会。

台股上周重挫后，法人表示，短线方向将取决于美国联准会（Fed）7月底透露降息线索，以及美股财报季开跑，不少重量级科技公司都将于本周公布业绩，若表现优异，美科技股修正有望告一段落，台股也能回到走升轨道上。台股近期盘面则将是个别族群表现。

不过若将投资时间拉长，日盛投信台股投资研究团队发现，根据理柏资料统计至2024年6月底，以定时定额方式投资加权指数十年回测，持有一年正报酬机率可达72%，平均报酬率13.4%，持有三年效果更优化，正报酬机率可达100%，平均报酬率可达47.2%，而持有五年除了正报酬机达100%、平均报酬更达约91.8%，长期投资效果显著。

日盛投信台股投资研究团队指出，除7月最后一周美股大型科技股公布财报，辉达将在8月下旬公布上季财报，将是另一焦点。下半年台股进入电子旺季、苹果第3季新品发表会、AI伺服器受惠CoWos产能开出挹注下出货持续畅旺、辉达AI新品上市等，有助提升供应链接单量提升，有望带动相关概念股及供应链股价回档后之回升力道，财报展望佳的AI相关族群有望担任盘面重心。包括晶圆代工、矽智财、半导体设备、EMS、ODM、散热模组、PCB、CCL、高速传输等，搭配AI PC及手机相关零组件、电子纸、IC通路、低轨卫星等族群也可留意。此外，市场预期9月启动降息，整体利率环境有利台股，加以基本面挹注，短线若遇技术面涨多拉回修正，建议投资人透过主动式台股基金，跟上台股产业旺季行情。

野村投信表示，面对短期震荡盘势，定期定额布局是绝佳策略之一，建议选择可全市值灵活布局，且策略着重优质股票的主动式台股基金，掌握市场轮动机会。