主题基金长期存活率不高 法人说明原因

在晨星主题基金报告中指出，截至2021年底的三年以来，全球半数以上的主题基金不仅都存活了下来，且表现优于Morningstar全球市场指数（Morningstar Global Markets Index）。然而，主题基金的长期绩效表现并不理想，当观察焦点放在过去5年来的绩效时，便可看到其存活率下降到了39％，而且时间拉长，此情况更加明显。

针对上述情况，最早发行且全球最大的主题基金管理公司─瑞士百达资产管理公司即表示，主题基金的产生来自于背后的长期大趋势，每个大趋势（megatrends）约有10-15年时间来形塑世界新样貌，这些大趋势会带来卓越的结构性成长，也因此主题更迭是必然。

因此，有的主题基金消失是属于基金公司会主动将基金转型；但有的主题基金被消灭则是因绩效不佳、管理费过高所致，投资人在挑选主题基金时要特别留意，此外，法人特别提醒投资主题基金时间相当重要，在错误的时间投入了主题基金，最终将不会获利令人满意的回报。

根据百达资产旗下主题基金绩效显示，截至4月7日为止，该旗下主题基金近三年绩效最佳前三名分别是精选品牌、环保资源以及机器人科技，年化报酬率都逾15％；若是近一年绩效前三名分别是精选品牌、水资源以及健康等。目前百达资产最看好的三种主题基金分别是精选品牌（中长期绩效佳)、环保能源及水资源等都因气候变迁、防御型标的出线。