抓对主题赚很大!境外环球股票基金前十强近一年涨逾7%

2021年在历经疫后经济重启所带来的复苏动能,全球类股轮动向上,2022年来迄今却迎来分歧。法人指出,面对市场震荡变大,不论是从产业或是区域上,预期未来齐步走扬将更具挑战,长期策略上参与趋势、寻找可持续成长的机会,成为当前重要投资课题。据理柏统计,境外环球股票基金前十强近一年仍约缴出7%以上的表现,主题上分散在资源、多元风格、永续发展、宠物新经济等,显示不同主题各拥长线趋势或利基。安联投信表示,面对全球变动局势、不确定性大增,加上市场风格快速翻转,长线趋势、主题式投资仍是建议布局主轴。从长线投资角度来看,永续发展相关领域具有相对吸引力;又好比近期受惠宠物药品及产品制造商的财报效应、宠物治疗与药品大厂并购等题材,亦提振FactSet宠物指数。安联宠物新经济基金产品经理林佑宪表示,看好此主题,主要是如今宠物已经逐步跃升为家庭的一份子,而且无论经济状况如何,宠物仍都需要日常食品、医疗保健和保险,加上核心消费较少受景气影响,布局的领域亦跨越跨多种产业,更有机会参予更多新兴产业成长机会及并购题材。另外,随着现代化、经济发展及人口成长,使得全球用水需求不断成长,亦带动相关产业发展的成长契机。尤其是在全球对于永续发展意识的擡头,随着生活型态的改变,农业活动更是消耗大量水资源,如何提高运用效率,也成为推动相关产业发展相继跨入另一个新兴领域。像是水资源废弃物主题有望受惠大宗商品价格上涨挹注农业收入,可作为改良农业技术和水灌溉设备;去全球化科技环境与投入成本攀高也有望加速发展自动化、机器人技术等更多投资,带动人工智慧机器主题。展望后市,安联投信表示,但不论得时或不得时,策略上成长还是主轴。因此未来待不确定因素逐步缓解后,相信基本面依旧会主导整体股市动向。景顺全球市场策略团队认为,截至目前为止,市场纷纷采取避险行动,但并非全面抛售,从不同资产类别以及区域之间的轮动来看,反映大宗商品的风险波动剧烈,受俄乌冲突影响最大。就经济来看,对乌克兰和俄罗斯的损害最为严重,欧洲受影响最大,美国和亚洲较少,对其他新兴市场的影响则在两者之间。对世界其他地区的经济影响可能来自大宗商品价格上涨,将推高通膨而损害经济成长,进而出现轻微的停滞性通货膨胀。景顺全球市场策略团队认为,如果冲突和紧张局势升级到如同过去制裁伊朗一样,能源供应中断可能会导致严重的停滞性通货膨胀,因为欧洲有40%天然气、一半的固体燃料(包括煤炭),约四分之一石油供应皆来自俄罗斯。