0056「被遺忘的第二名」…輸00878、00919、00929嗎？達人5個面向健檢

台股示意图。中央社记者吴家升摄

元大高股息（0056）是台湾第一档高股息ETF即将迈向17岁，可以说超级资深甚至于有点老了，从0056最近两年的变化，也能看到它在努力适应新世代...包括指数调整，成分股从30档扩大到50档，配息频率改变，从年配息转为季配息并纳入收益平准金。

不过这些举动显然无法阻止国泰永续高股息（00878）的全面超车，先是让出受益人数第一名，接着定期定额户数TOP.1换人，再到高股息ETF规模NO.1失守，0056从万年老大变老二。

更雪上加霜的是，可能很快就要面临第二名保卫战了！

来看高股息ETF F4最近一年规模和受益人数的成长，平心而论0056这样庞大的量体，也能有如此高的增长幅度，表现是相当不错了。

可惜他生在竞争最激烈的高股息圈，其他3位一个比一个还要猛，现实很残酷，进步得少就会输。

回想2024年会聊起00940之乱的主角，会关注配息很恐怖的00929和00919，新闻版面几乎都被更有趣配得更多频繁的年轻高股息ETF占据。

连真正的人气王00878都显得相对黯淡了，何况第二名呢？

那「老迈」的高股息始祖是否真的不能打了呢？未来会逐渐沉沦输给新生代吗？

0056

元大台湾高股息基金

每年6月、12月进行成分股的审核与调整，1年配息4次，选在1、4、7、10月。

指数以「台湾50」和「台湾中型100指数」市值前150大公司当母体，符合公众流通量、流动性检验，选取未来1年预测现金股利殖利率最高的50家公司作为成分股，并以预测殖利率为指数成分股加权依据，预测现金股利的资料取自财金资料库Thomson Reuter（汤森路透）的预测系统Institutional Brokers' Estimate System (1/B/E/S)。

成分股审核时，以平均每股预测／估计未来12个月现金股利，除以审核资料截止日的股价，成分股调整以纳入5之及删除5之为上限。

0056上市好多好多年，相信大家对他各项基本资料都很熟悉了，如果要说0056在今天枝繁叶茂的高股息家族中有什么显明特色，除了资历久了累积数据庞大，另外就是追踪指数的选股方式，预测未来12个月的现金股利就是最独特的招牌。

「预测」充满不确定性，好坏难料，但也确实跟其他高股息ETF很不一样。

0056五面向健检

看看被遗忘的第二名有输00878、00919或00929吗？

1.年化报酬率11.39％

投资最重要的事就是要能赚钱，0056的表现或许十分让人意外！

摊开0056近10年的成绩单，在近1年跟进3年的较量中和00878算是伯仲之间，单纯看这几个报酬率数字，应该能让不少存股族觉得满意吧！

只要能长期坚持领到股息不花掉，全部再投入资产可以成长到快3倍。

不过也别忘了，0056去年无心插柳搭上AI热，2023暴涨了56.85％，在台股ETF中能排名第五，只看高股息更是第三强，大幅拉擡了过去较弱势的绩效，尽管跟自己比成长了许多，但这10年还是落后大盘不少。

2.季配+高股息

2024年市0056第一个完整的季配息年度，结果如何？

回顾近12年，其中有4次殖利率低于4.5％，不过距离现今都有段时间啦！近年表现是很高股息，分配金额也大致跟着股价节节攀高，2023年年中，0056从原本一年发一次现金股利，跟上潮流改季配一年发四次，还卡位高股息ETF数量少的1、4、7、10月除息。

让「自组月配息」一派满心期待，然后，只配2次就破了金额纪录，全年配发的数字确定创新高，至于年均殖利率8％以上没什么问题，很有机会写下飞越9％的生涯纪录。

3.普普通通的总费用率

对存股族来说长期投资0056要付出多少隐藏的开销？

高股息ETF因为自身特性的关系，内扣费用向来偏昂贵，比较难和市值型竞争，不过可以发现0056在大家族中的表现算是蛮不错的，虽然不是最强的那一个，却几乎年年挤进前段班，除了2022年碰上指数调整，成分股一口气从30档扩充至50档推高了开销。

4.多元的组合

透过预测未来的殖利率，会从市值前150大选到那些标的呢？

过去是从150大选出30档，近来改为150选50，显而易见的变化是单一持股的影响力小了，产业多元的程度提高了，这些都是和过去的自己相比就是了；谁能想到，一向科技挂帅的0056前10个股能看到3档金融股，产业权重攀升到10％以上。

5.持股特性

想更了解0056持有的50档成分股，除了产业分布还有其他几个指标可以参考。

百另外两位高股息ETF一起放上来比较，本益比、股价净值比和股东权益报酬率。是分析个股市场常见的基本面指标，贝他系数和年化波动度则是基金常见的风险指标。

想特别提「现金股息率」3.67％，这个数字告诉投资人，高股息ETF很难单纯靠持股的现金股利，配出惊人的8％、9％、10％殖利率，势必搭配资本利得。

在多头时自然结果丰硕，一旦遇上景气循环股，存股族心中也该有个底，至于大幅配发资本利得好不好？这又是另一个话题，只能说股息再投入准没错。

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