2024企业获利翻红 聚焦科技、非核心消费双星

PGIM Jennison全球股票机会基金产品经理叶家荣表示，美国在成熟市场中明年的获利表现有望超前，除了来自于美国龙头企业在全球的优异竞争力，再者，目前美国ISM制造业指数两大领先指标「新订单」与「生产」指数，近期皆呈向上趋势，反映出美国制造业景气已逐渐回温，有利于企业获利持续向上。

目前以科技股的AI主题以及非必须消费的奢侈品消费两大成长题材最值得留意，以AI来说，预料不论企业规模大小，都必须将生成式人工智慧纳入其商业模式，否则可能会在产业领域落后、甚至丧失领导地位，而这种需求的迫切性，是快速推动企业数位转型的成长动能，亦为推动AI普及的催化剂，且不论是云端服务、资料分析等领域采用生成式AI功能仍在初期萌芽阶段，未来成长的力道值得期待。

台新ESG环保爱地球成长基金经理人苏圣峰指出，随通膨逐渐降温，货币紧缩政策已近尾声，预期明年企业获利相较今年转佳。评价方面，除了科技股评价较高，其余多落在合理区间，若通膨回落、经济持稳态势不变，预期成长股强势的风格走向也将延续。

但若经济未如预期，出现疲软迹象，则具防守性质资产将受青睐，先前涨幅相对落后的ESG相关利基股有机会展开补涨行情。

奢侈品方面由于产业具有稀缺性，同时拥有强大的订价权，即使不断调升价格，都能够符合高端消费的需求，加上各大奢侈品牌自疫情以来，相继导入电子商务线上销售，强化奢侈品的体验便利与独特性。

要掌握明年企业获利成长所带动的多头行情，投信法人建议，聚焦具备独特营运模式，以及强劲的盈余成长的领导企业，不妨分批逢低加码科技与非核心消费，掌握AI题材，搭上长线成长趋势列车。