6月升至100.8 台湾金融风险指数 13个月新高

2022年6月TAIFRI综合指数

台湾金融研训院发布6月台湾金融风险指数（TAIFRI）为100.8，创2021年6月以来的13个月新高，较5月上升1.9，主要是恐慌指数（Taiwan VIX，台指选择权波动率指数）大幅上扬至近16个月新高，成为TAIFRI风险上扬的最大因素。

台湾金融研训院金融研究所林士杰表示，6月TAIFRI大升，充分反映金融市场对于经济衰退的悲观气氛越来越浓厚，随着高通膨持续及各国陆续进入升息循环，投资人不安的情绪持续扩散。

台湾金融研训院这次除公布6月TAIFR最新数据，并依据我国国情及业者的经营环境精进，重新调整TAIFRI编制的部分项目。

相较于海外市场的风险蔓延，TAIFRI团队指出，我国整体金融风险情势仍处于稳定阶段，但2022年上半年风险指数有逐步向上趋势。且第四构面「传染与蔓延」项下的「海外市场风险」升高至2020年5月疫情以来新高。

TAIFRI指数组成包含四个构面，第一构面「资产评价压力」，第二构面「非金融部门的稳定度」，第三构面「金融部门的稳定度」，第四构面「传染与蔓延」。6月第一构面、第四构面，风险分别上扬8.1及0.1；第二构面、第三构面的风险各下滑0.2。

林士杰强调，第四构面「传染与蔓延」的海外市场风险略降，但仍在二年以来次高点，随各国陆续升息，我国主要曝险地区的美、陆、日、欧6月加权恐慌指数（VIX）较5月趋缓，其中又以日本下降幅度最多。但美、陆、日、欧的加权信用风险指数（CDS）却持续攀升，其中又以欧洲上升幅度最显著，信用风险年增幅度逾100％，使得6月整体海外风险评估，仅较5月略降，仍是2020年5月以来的次高点。

国内金融市场传染效应方面，传染风险指数自2021年第四季起逐渐攀升，已连四个月上扬，显示系统风险在金融机构之间引发连锁效应的可能性有升温趋势。