☰

AI 晶片荒緩解伺服器鏈回神廣達、緯穎等營運看旺

AI示意图。（路透）

辉达（NVIDIA）、超微（AMD）AI晶片供应不顺瓶颈逐步缓解，尤其最缺的辉达AI晶片交货周期由先前的八到11个月，缩短为三至四个月。法人看好，随着关键晶片到手，将点燃鸿海、广达（2382）、纬创及旗下纬颖、英业达等AI伺服器供应链出货引擎，营运同步看旺。

辉达21日美股盘后公布上季财报前夕，传出旗下AI晶片逐步打通供应不顺瓶颈，根据瑞银（UBS）最新报告，辉达AI晶片交货周期已大幅缩短为三至四个月。研调机构集邦科技（TrendForce）昨（19）日发布最新报告也指出，元月底辉达、超微AI晶片供货已获纾解，带动代工厂AI伺服器订单需求回升。

集邦科技表示，代工厂AI伺服器订单回笼，进一步拉擡备料拉货动能，积层陶瓷电容（MLCC）厂村田、太阳诱电、三星与国巨是主要受惠对象。不过，由于手机、PC、笔电与通用伺服器备货需求平淡，集邦科技预估，本季MLCC供应商出货总量为1兆1,103亿颗，季减7%。

AI晶片缺料缓解对产业影响

台湾AI伺服器相关供应链高度关注AI晶片供应状况，预料随着缺料状况获缓解，后续出货动能将明显升温，供应链下半年将大啖AI伺服器商机。

供应链人士表示，鸿海是辉达板卡主力供应商，同时是HGX、DGX等伺服器平台的供应商，市占率超过七成，许多产品甚至独家供应、受惠最大。鸿海董事长刘扬伟先前已公开表示，鸿海AI伺服器业务接单状况相当好，也陆续拿到几个新案子。

广达同样看好今年AI伺服器出货。广达预期，若AI晶片供货缓解，最快5月起，AI伺服器出货将明显转强，挹注营收，下半年更将进入出货爆发期，今年AI伺服器营收成长幅度将有双位数百分比。

纬创传手握辉达CoWoS AI 晶片基板高达85%订单，也是超微及英特尔AI晶片模组、基板的独家供应商。纬创看好，今年AI相关营收将跳增「三位数」百分比。

纬颖认为，今年AI伺服器成长幅度更大、渗透率更高，主要动能来自ASIC、GPU等，短期以ASIC动能最强。纬颖去年第4季AI伺服器（含GPU、ASIC、加速卡）营收占比已突破20%，较去年第3季的10%显著提升。

AI 晶片荒緩解伺服器鏈回神 廣達、緯穎等營運看旺