AI热！记忆体厂调升H1稼动率

AI带动记忆体需求，三星、SK海力士及美光等厂2024年上半年稼动率全面调升。DRAM示意图。图／freepik

AI带动记忆体需求，三星、SK海力士及美光2024年上半年稼动率全面调升，三星第一季自77％上修至81％，第二季将续由85％上修至89％；SK海力士第一季由92％上修至94％，第二季续上修至95％；美光第一季则由95％上修至98％。

三大原厂2024年合计资本支出自原本的持平上修至年增15％、尤其是以SK海力士及美光上修动作更为明显。

产业界人士认为，原厂的稼动率及资本支出的上修，主要是反映库存去化已完成，而自2023年第四季起，手机及PC需求转佳，加上AI崛起后，AI伺服器、AI PC及AI手机陆续上市，带动对记忆体需求上升。

此外，三大原厂在亏损较大NAND产品上，减产幅度仍大，预计三大供应商减产将持续至2024年中，且资本支出和产出将聚焦于利润较佳产品如高频宽记忆体（HBM）和DDR5。

就记忆体后市来看，业者持续看好2024年DRAM价格逐季上涨，主要考量因素有二项：

一是本轮稼动率上修后，SK海力士与美光稼动率已接近满载，而三星仍预计维持供给纪律。

其次是通用伺服器需求，预计于2024年第二季至第三季逐季改善，因此，在需求回升而供给有限下，将有利报价上调。

业者解释，三大原厂控制供给拉擡报价态度仍十分坚定，尤其是在亏损较为严重的NAND领域，因其供给仍较为紧缩，原厂希望加速亏转盈速度，在没有便宜货源下，需求端多愿意接受原厂涨价。