《热门族群》记忆体价H1逐季扬 3台厂受惠

DRAM现货价自去年底开始起涨，第一季合约价正式止跌回升，制造厂南亚科(2408)1月营收创近四个月以来新高；NOR Flash大厂旺宏(2337)看今年产业乐观。DRAM及NOR Flash大厂华邦电(2344)将于农历年后，19日召开法说会，预计释出的看法亦偏乐观。

今年DRAM供给成长有限，需求部分，随着手机今年整体市场恢复成长，5G手机需要的DRAM量倍增，伺服器DRAM库存调整回归正常，甚至已开始再回到库存回补的阶段，且疫情延续远距工作及线上教学，NB大厂的能见度仍相当明确，对DRAM需求推升动能。

以DRAM厂来说，第一季合约价格上涨，第二季还可望持续成长，南亚科受惠记忆体市况复苏，2021年1月合并营收55.32亿元，创四个月以来新高，月增8.96%，较去年同期增加22.93%。

展望今年，南亚科预期，上半年需求会趋于稳健，在供给成长有限下，动态随机存取记忆体(DRAM)产业将步入正向循环，上半年合约价可望逐季走扬。

旺宏日前举行法说会，总经理卢志远说，今年营运展望乐观，没有看到乌云，去年已经是不错的一年，今年会是更好的一年，所有产品线都乐观。

旺宏去年受惠宅经济以及远距需求，包括储存型快闪记忆体（NAND Flash）、编码型快闪记忆体（NOR Flash）、唯读记忆体（ROM）及晶圆代工业务全面成长，营收创新高。旺宏2020年总营收398.01亿元，年增14%，毛利率33.7%，拉升6.2个百分点，税后净利53.26亿元，年增77%，每股纯益2.9元。

DRAM及NOR Flash大厂华邦电将于年后，2月19日召开法说会，公布去年第四季营运结果以及今年上半年之展望。此波利基型的DRAM涨价更早，预计推动大厂华邦电本季营运持续向上。