《热门族群》美光重挫 记忆体股脸绿

美光周二股价重跌逾5%，收75.91美元，创7月28日以来收盘新低，主因市场担忧库存及报价压力。不过，美光财务长Dave Zinsner坚称，今(2021年)年下半年供应链将持续面临短缺。

外电报导，Dave Zinsner 10日在KeyBanc Capital Markets科技领袖论坛中表示，今年下半年，云端与企业客户需求将强劲、工业与汽车市况也有望复苏，供应链持续紧缩。他亦指出，库存依旧非常低，美光预测本季底的库存天数会创一段时间以来的新低点。

不过，研调机构预期，随着PC需求从疫情最高峰回降、尤其是在低毛利的Chromebook方面，下半年DRAM报价恐将受到打击。对此，Zinsner表示，跟高阶的云端与汽车市场相比，Chromebook及笔电仅占一小部分DRAM需求。

台厂南亚科对第三季展望乐观审慎，预估产品价格可望走扬；因此可望带动营运维持高档。

南亚科总经理李培瑛于日前法说会中表示，第三季消费性电子产品、伺服器及个人电脑需求稳健，5G手机比重也将提升，预计第三季DRAM产品季价格及月价格可望维持上升走势。至于第四季DRAM价格有机会维持成长或与第三季持平，只是供应链长短料情况与疫情影响可能使得成长趋缓；此外，供应商资本支出情况也须留意。

TrendForce报告指出，PC OEM在第二季预计市场未来将陷短缺，因此大量囤货，目前手上的DRAM库存依旧偏高。此外，由于欧美地区已逐渐解封，随着民众逐渐恢复正常生活、陆续回到公司与学校，对笔电的需求已开始下降，进而削弱PC DRAM的总需求量。

TrendForce表示，自7月初起，DRAM现货市场已提前出现PC DRAM需求疲弱的态势，PC DRAM模组现货价8月持续走弱；在库存增加以及欧美逐步解封可能使笔电需求降低，第四季PC DRAM合约价预计将转跌0~5%。

根据TrendForce调查，第三季PC DRAM合约价格的议定大致完成，受惠于DRAM供应商的库存量偏低以及旺季效应，本季合约价调涨3~8%，但相较第二季25%的涨幅已大幅收敛。

展望第四季，PC端的出货动能在欧美疫苗施打率持续提高后已有走弱迹象，其中以Chromebook类别最为明显。TrendForce预期，尽管第四季仍有旺季需求与商用市场换机需求，但笔电于ODMs端的生产计划将逐季修正，削弱PC DRAM的总需求量。