《热门族群》跟随美光大涨 记忆体股谷底翻身 仍有忧？

Micron美光第二财季转亏为盈，表现优于预期，财测同样不俗，其中开发AI应用的高频宽记忆体(HBM)，美光执行长提到，2024年的HBM已经售罄，2025年大部分供应也已获得分配，带动后续营运表现。而今年DRAM和NAND方面，供需平衡将更加紧俏，带动价格上涨，但随着后续供给增加，仍关注旺季需求是否跟上，虽然AI驱动的需求比预期更强，但PC、智慧手机和传统伺服器的需求预测恐较原先预期低。市场预估，第二季记忆体价格持续走扬，但下半年价格恐收敛，持续关注需求、大厂控产况状。

台湾记忆体相关厂商皆未打入HBM，因此营运无法和国际大厂一样呈明显改善。虽然市场大多看好未来记忆体报价上涨将带动模组厂的营收，惟现在现货价逐步转弱，因传统淡季对市场有明显影响，备货需求普遍放缓，近期市场成交不活跃，基本处于按需求少量进货状态，对营运改善有限。