《热门族群》记忆体看涨 模组厂Q2仍乐观

第二季DRAM及NAND Flash价格均看涨，除了上游的南亚科、华邦电等获利看俏外，位居于下游的记忆体模组厂威刚(3260)、宇瞻(8271)、十铨(4967)也持续乐观看本季营运，上半年业绩表现续旺。

第一季DRAM价格已涨，记忆体模组厂业绩表现佳。威刚受惠DRAM及NAND Flash市况佳，3月营收33.53亿元，创31个月以来新高，月增19.26%，年增15.8%。第一季合并营收达90.96亿元，为2013年第三季以来单季高点。

威刚表示，今年全球疫情发展仍有不确定性，让NB需求未减，加上资料中心、智慧手机应用逐步回温，带动DRAM合约价在第一季起涨。看好第二季各项应用对记忆体的需求续增，DRAM供不应求态势将更为严重，合约价将明显上涨。NAND Flash也因为整体应用消耗量扩大，第二季可望出现新一波涨价效应，促使客户备货力道更加强劲。在两大记忆体价格与需求联袂看涨下，公司看好今年上半年业绩表现，营运绩效与毛利率也可成长。

宇瞻受惠需求续旺，第一季营运表现比前一季成长，营收季增17%；毛利率上升至17%，季增约4个百分点；税后净利为1.24亿元，季增125%，每股净利达1.23元，为上市以来第3高。

宇瞻总经理张家𫘥于3月法说会上表示，因应5G落地、远距需求、云端应用等发展趋势，客户端需求明显回温；加上需求高于供给的情况，带动DRAM与NAND Flash行情看好。

宇瞻长期着眼高客制化、高毛利产业，在网通、伺服器等领域有高度成长；加上工控与消费、电竞市场都在疫情后呈现复苏走向，并观察到中国大陆、台湾、日本与欧洲客户拉货与下单力道强劲，显示后续可期。面对第二季，总经理张家𫘥坦言，缺料的问题仍是一大挑战。宇瞻努力确保料件供应无虞。

十铨第一季营收达19.13亿元，年增23.69%，创下历史新高。公司指第一季记忆体多头行情启动，并且对第二季以及下半年展望持续乐观。

十铨表示，后疫情时代对于边缘运算高速储存、远距办公、伺服器及云端资料中心等需求强劲，消费性记忆体价格向上。

展望第二季，十铨将更着重于高速运算市场，扩大高阶及利基应用布局，看好5G带动AI、HPC、IoT等各项应用需求，自驾车车载、医疗等高效能记忆体，届时势必爆量成长。