《半导体》南亚科新厂恐延半年以上 李培瑛：量能仍有空间

南亚科总经理李培瑛表示，大陆疫情封城导致生产链不顺、货流不顺畅，短期仍有这些变数，可能要观察到这个月下半月，目前受影响公司已开始采取行动，转换部分生产、交易地点，目前为止公司三、四月受到小部分影响，但整体尚未有重大影响。需求面上，手机、消费型NB有受到通膨、消费力道、季节性因素影响，未来需要观察季节性变化和全球区域政治稳定性。

总经理李培瑛进一步说明，从2020年疫情开始，经济、消费力道都受到影响，随后供应链的货运、物流也持续受到干扰，在去年第四季看今年下半年确实可能会有所改善，但今年又增加俄乌战争波及，更增加全球性通膨的压力，加上这一季疫情再起、大陆封城，生产链确实也多少受到影响，而这些变数持续扰局，并没有如去年第四季看法一样逐渐稳定下来。

而第二季看到这些不确定性的因素，会持续多少？李培瑛指出，仍需要持续观察，不过他认为封城可能不至于持久，但俄乌战争可能还存有较大不确定性。

李培瑛提到如上述，第二季不确定性仍比较多，四月DRAM来看与第一季差不多，往后仍需要逐月观察各种变数异动。ASP走势，有机会跌幅缩小，在第一季季减中个位数百分比，第二季则有机会缩小季减为低个位数百分比。至于第一季业外为何这么高？他也点出，主要还是汇率影响和环保费用回冲。

李培瑛也提到，十奈米级，第一世代跟第二世代进展顺利，符合公司预期。第一世代预期下半年可以做一些工程产品的样品市场验证，DDR4、DDR5都有机会做市场验证。在研发进度符合预期下，十奈米预计今年底明年初达到一成占比。

第二季位元也预估会跟第一季类似，有机会小量增加，但变化不大。

价格方面，第一季DDR3比重约六成，比重有在增加，DDR3产品涵盖各种不同密度，与DDR4两个产品有不同产品密度区块，所以价格因素也不太一样，整体价格来看，DDR3价格相对稳定，因为大供应商已退出，而DDR4偏向大供应商的竞争，公司靠产品稳定达到价格稳定性，消费型比重异动不大。目前DDR3、DDR4价格接近，DDR4合约价没有续跌，现价仍在动态变动。

整体来说，纵使有上述不确定因素，但供应商库存相当健康，第二季DRAM整体价格应该有机会跌幅趋缓甚至持平。

俄乌电子产品占比不算高，都在低个位数字，但战争影响通膨、物流的因素增加，会先从消费型开始影响，不过目前为止看起来，云端的伺服器仍强，PC商用、电竞也强，消费性则较受影响，不过消费型里面的通讯、智慧型穿戴、智慧型家用状况都还算不错。

新厂进度方面，李培瑛坦言还没动土，检照在今年上半年有机会拿到且动土，2025年预计才可看到新厂的产出，递延主要是手续、环保、委员会、审查等手续，可能慢了两三季，市场上缺工缺料也问题不小，导致新厂产出往后延。至于新厂建厂前位元增加量不大？他也表示，现在工厂还有一点空间，另外预计把现有厂房的30奈米转些到10奈米，甚至部分20奈米也有些转到10奈米，而这个变化会在2025年前发生，所以2025年产能仍会小幅度成长，2025年后有了新厂，再把位元的瓶颈打开。