柏瑞環球重點股票基金獲 AAM 大獎肯定

柏瑞环球重点股票基金得奖纪录(资料来源：亚洲资产管理杂志(AAM)，Lipper，《理柏》台湾基金奖，Citywire UK Awards)

国际知名财经媒体《亚洲资产管理杂志》（Asia Asset Management，AAM），日前公布2024年「Bestof the Best Awards」得奖名单。柏瑞环球重点股票基金在「Best of the Best Performance Awards」产品绩效奖项中，赢得「全球股票类别」3年期绩效奖〈Global Equity〉(3 Years)的殊荣，从全亚洲资产管理公司的同类型产品中脱颖而出。

柏瑞环球重点股票基金A级别成立于2003年12月，先前获得2023理柏台湾基金奖[环球股票]类别三年期奖。本基金经理人Robert Hinchliffe亦荣获国际知名机构Citywire(UK)，评选为[股票_全球混合]( Equity -Global Blend)类别的2023最佳基金经理人。

经济成长差异化 全球股市浮现超额报酬机会柏瑞环球重点股票基金主要投资于全球市场的股票，依据全球总体经济与企业获利成长表现，分析各产业与景气趋势，采取由下而上的选股方式，挑选出优质的股票来建构投资组合。该基金截至2023年12月底的规模约为8.2亿美元，总持股为42档，投资比重前大三区域分别为美国、英国和爱尔兰，占比前三大产业依序为工业、资讯科技、金融。

针对今年全球股市展望，柏瑞环球重点股票基金经理人Robert Hinchliffe表示，全球经济同步增长的时代已经结束，以往中国能透过大规模经济扩张推动各地经济体、行业和资产类别的增长，但现在正在被新的局面取代。而各地区的经济增长周期差异甚大，主因在于疫情过后各个终端市场的库存趋势出现明显变化，使得不同行业间的差异亦进一步扩大。

由于各地区的增长周期出现明显差异，过往在企业调降获利预期时买入股票、以及在盈利升至周期高位时卖出股票的传统策略，现今已无法于全球应用，此一情况显示主动投资于定位合适的企业变得格外重要。然而，无论处于任何经济周期，部分如近岸外包、净零碳排和绿色能源资本支出等三大长线主题，仍可望创造出有利于主动投资的契机。

柏瑞环球重点股票基金经理人Robert Hinchliffe进一步指出，为实现近岸外包，有越来越多企业将业务移至更接近本土和终端消费者的地点，并采用自动化设备减少劳动力，带动近年来美国制造业的资本投资快速增长。另外，协助客户实现减碳目标的企业，包括开采设备生产商、铁路及轨道设备供应商以及电动车电池制造商等，亦带动绿色能源和减碳的投资大增，相关长线主题的投资机会值得留意。

柏瑞投信投资顾问部主管帅仕伟表示，柏瑞环球重点股票基金的股票研究团队，凭借着独家研发的企业生命周期分类研究(LCR)来判断个股合理价值、并透过股票风险评估(ERA)来分析企业的ESG作为和公司治理能力，再精选出体质与潜力兼具的优质公司股票。透过长期持有、不重押单一投资风格，以兼顾投组风险管理与追求超额报酬的机会。然本基金投组配置仍可能随市况变化而调整，且全球股市仍有波动风险。