财报优 2电子指标股法人按赞

高盛、凯基投顾调升台光电目标价，最高上看675元；世界获得花旗环球、美银证券升评。图／本报资料照片

法人升评电子指标股

台股上市柜企业进入第一季财报紧锣密鼓公布期，二档电子指标股在财报后，内外资看法更加正面，台光电（2383）步出掉单疑云，高盛、凯基投顾等同步调升股价预期，最高上看675元；世界（5347）则是获得花旗环球、美银证券升评。

台光电公告第一季财报，毛利率与营业利益率各为29％、19.7％，单季每股税后纯益（EPS）5.76元大致符合预期。令市场感到振奋之处在于，台光电积极扩产，将2024年资本支出由54亿元大举上调至84亿元。

高盛证券指出，因未来几季市场需求持续增加，台光电产能利用率近几个月就会满载，为了满足客户强劲需求，就算完成马来西亚厂，台光电仍会积极寻求扩张新产能可能。估计台光电每月产能将从目前的每月420万张，扩大为2025年底时的每月465万张，接下来几年仍将持续开出中山厂新产能。

凯基投顾看好，台光电受惠AI伺服器与卫星需求强劲，带动第二季产能利用率逼近满载；并预期本季营收将季增10％～20％，产能利用率可季增5至10个百分点、达85％～90％，甚至有机会达9成以上，其中，基建网通营收可分别季增双位数，手持装置季增个位数，而车用季减个位数。

外资所做财务模型显示，台光电2024年起将展现获利爆发力，EPS大增逾7成、至28.01元，2025、2026年持续增长为33.76元与41.39元，成长幅度均达双位数。

世界第一季财报优于预期，外资圈浮现最坏情况已过的新共识，花旗环球、美银证券分别升评「中立」与「买进」，终结偏保守观点，2日股价大涨9.19％，收93.9元。

美银证券认为，短期来看，世界对营收成长、毛利率的展望趋正面，长期价值又得到现金殖利率的支撑，伴随可望进军12吋晶圆代工市场，看好营运动能可延续到下半年，给予110元推测合理股价。