《产业》台湾产业并购与转型论坛 探讨疫后机遇挑战

台湾并购与私募股权协会亦与资诚联合、普华财顾共同发布「2023台湾并购白皮书」，针对全球及台湾并购交易活动活动变化及未来并购市场趋势进行深入分析。调查显示，去年全球并购交易总额年减约31％，件数4万8996件、年减约8％。

白皮书指出，去年并购交易件数及金额双降，主要受乌俄战争、通膨加剧、中国大陆封城及央行升息等因素影响。其中以特殊目的收购公司（SAPC）及科技业并购交易衰退最明显，交易总额分别衰退81％及36％、件数分别衰退30％及21％。

台湾方面，2022年并购总件数创新高，但金额逾5亿美元的案件自10件降至7件，交易总额年减约14％。其中，外资并购台资企业金额占比年增61％，主要由MaxLinear并购慧荣科技、星展银行并购花旗消金部门、美国Costco集团收购台湾Costco股权等交易案推升。

而台湾企业赴海外并购方面，受SPAC交易骤减及大型交易减少影响，去年交易件数仅39件，交易金额为22.07亿美元，金额及占比均为5年来低点。

白皮书同时指出，台湾企业发动跨国跨界并购的主要动机，包括进入新市场、增加市占率、扩大供应链及获取人才、新技术等。而东南亚、美洲、日本地区为台湾企业执行跨国跨界并购的关注重点区域，又以电子零组件、生技医疗及半导体为前3大优先考虑的并购领域。

此外，ESG永续浪潮也反映在台湾企业的投资并购决策中，有8成受访者认为ESG影响力将在未来5年大幅提升，但只有14％受访者表示，标的公司的ESG绩效可能成为终止并购交易执行的关键影响。

台湾并购与私募股权协会理事长陈其宏表示，受美中角力、疫情等因素影响，全球供应链系统走向贴近市场需求的区域化布局，成为国际大型龙头企业与台湾科技制造业共识，加上电动车、智慧医疗、再生能源、AI等领域发展前景乐观，加速推动供应链相关企业走向跨界转型。

陈其宏认为，善用扩产、并购、投资、处分、策略结盟等方式重新调整区域策略，取得关键资产、市场及核心技术与人才资源，进一步加深对新技术应用领域的布局，有助于台湾企业在疫后产业转型浪潮中取得关键地位。