长假效应法人急避险 上月未平仓量多一倍
▲期交所统计，包括银行、保险、外资在内的法人，因应春节假期来临，2月平均日未平仓量增加一倍。（图／资料照片）
今年2月间适逢农历春节假期，期交所统计，包括银行、保险、外资在内的法人，因应春节假期来临，于封关前一周开始未平仓部位逐步增加。据统计2月份法人平均日未平仓量整体较1月份增加，其中银行、保险业增加一倍左右、证券投信、证券自营及外资则增加约三至四成。
其中，拥有较多现货部位的银行，虽运用期货避险的口数不高，但有部分银行在长假前从事期货交易及留仓比重大幅增加，封关当日，留仓量便增加一倍。此外，银行于封关(2月13日)前几个营业日未平仓部位便开始向上累积，并于封关当日达到2月新高。
保险业也有长假避险效应的留仓操作，保险业则从封关前几个营业日开始，未平仓量快速提升，至封关当天，短短几个营业日内未平仓量便增加近1.5倍，此举也推升保险业2月份日均未平仓量较1月份增加近一倍。
外资长假避险留仓操作更早，于封关前一周即开始布局。整体而言，外资在封关前一周内未平仓部位逐日提升，并于这段时间内快速提升了26%。证券自营商则与外资动作一致，封关前一周内未平仓量提升逾6成。
期交所表示，在长假期间对可能市场波动有一定的风险，不论一般交易人或是法人，多利用期货市场所提供之避险工具，避开长假期间国内外金融市场消息面影响因素，稳定操作绩效。