除00878外0056及00919耐跌程度並不及格! 小車「三原因」:終於開始買進美債ETF

台股示意图。 联合报系资料照

我的存股故事:我终于开始买美债ETF

一直以来,小车对债券是否能与股票互补以达到避险效果而感到存疑,特别是2022年美国暴力升息造成股债双杀,更让我觉得历史数据也不一定能完全套用在每个股市下杀的时刻。

不过,最近我终于开始买美债ETF了,原因有三:

一、美国降息明朗化

美国联准会主席鲍尔日前松口表示:「调整政策的时候到了」,被大众视为最明确的降息暗示。债券自2022年崩跌以来,所谓低点的口号喊了将近两年,原本以为的低点,没想到一低还有一低低,不知下跌的尽头在何处?各方揣测降息的消息也始终在期待与落空之间不断徘徊。

如今既然美国联准会主席发话,相信这次降息的可能性极高,而债券的低点总算是看到头了,此时买进至少不必担心陷入无底深渊。

二、景气指标已达黄红灯

景气指标自今年四月开始已达黄红灯,甚至六月还到了红灯,大盘正处高点。当然市值型股票、ETF仍有上升可能,不过幅度应该有限。

反观如今债券ETF价格,以元大美债20正2(00680L)为例,今(27)日收盘价为9.54元,虽较2023年的最低点(7.09元)微涨,但相对于2020年的最高点(38.87元)尚有许多成长空间。

三、资产配置

大盘高点时,小车喜欢买高股息ETF,如今也累积了一些部位,三档季配(0056、000878、00919)组成稳定的月月配现金流。然而高股息ETF面对大盘修正的耐跌程度,个人觉得除了00878之外,其他档并不及格。

因此想趁此降息政策明朗、价格也相对不算高的时候,加大买进债券ETF的金额,期望达到进则赚价差,退则能抗跌的成效。

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