川普2.0 美股基金聚焦三题材
川普2.0启动,美股除科技股外,金融等政策利多受惠产业表现也相当亮眼。图/本报资料照片
美股基金非科技产业持股比重
川普2.0启动,美股多头走势延续,除科技股外,金融等政策利多受惠产业表现也相当亮眼。投信法人表示,后市美股基金布局建议可聚焦AI等趋势科技、政策利多及降息受惠等三大主题,掌握产业多点开花的投资机会。
复华美国新星基金经理人蔡佩珊分析,川普政策将是今年全球金融市场发展的重要风向球,选前就提出的政策如放松企业监管,将对金融交易推波助澜,及未来可能有更多并购活动,能源政策渐少风能与电动车转向化石燃料,都将为产业带来题材动能。
观察美国股票型基金,第一大持有产业皆以资讯科技产业为主轴,其余在金融、工业、非核心消费、医疗保健等非科技领域各有着墨,以掌握美股类股轮动表现。美国经济体质较为强韧且目前处于降息环境,有利带动美国经济维持扩张并刺激消费,加以在AI趋势产业执牛耳地位,使美股今年各产业题材多点开花,因此整体持股水位中性偏多并配置多元投资主题,掌握创新及政策利多带来的投资机会。
中信科技趋势多重资产基金经理人杨士醇指出,川普上任演说效应,从资产配置角度观察,市场反应普遍正面,主要受惠于两大因素,一是川普对通膨控制的承诺,促使利率预期下修;二是就职演说对中贸易政策转趋温和,降低市场对贸易战升级的疑虑,但又马上宣布加关税,后续变数仍大。建议关注三大重点领域,首先是受惠于供应链在地化的科技制造业,其次是具备能源自主的相关产业,三是具有定价能力的科技龙头企业。
富兰克林证券投顾认为,预期美国经济稳健增长的带动,今年美股多头续航,美股涨势有望从科技股扩散至其他股票和产业,建议掌握三大主轴,一是看好美国小型股、价值股与成长股多头并进;二是偏好金融、科技、工业及能源/能源服务产业;三是美国以外市场看好印度和日本。