傳台積電嚴審大陸AI晶片客戶 研究估營收影響曝光

市场传出台积电（2330）通知中国大陆客户将暂缓7奈米（含）以下先进制程AI相关晶片出货，以及未来若中国大陆客户欲在先进制程开案，皆须严格审查以确保晶片非用于AI或其他受限制用途。联合报系资料照片

市场传出台积电（2330）通知中国大陆客户将暂缓7奈米（含）以下先进制程AI相关晶片出货，以及未来若中国大陆客户欲在先进制程开案，皆须严格审查以确保晶片非用于AI或其他受限制用途。根据TrendForce最新研究报告，若该规范发酵，可能影响台积电营收表现，也将冲击中国大陆AI产业发展前景。依据该机构预估，可能影响台积电整体5%至8%的营收表现，然而，由于全球AI晶片需求强劲，加上台积电对先进制程客户的涨价即将生效，可望能稀释部分冲击。

先前由于Huawei 910B晶片被拆解后发现台积电7奈米制程晶片，以及疑似白手套公司替中国大陆业者向台积电下单先进制程AI产品，引发违反美国出口规范疑虑，台积电内部已重新检讨认证客户身分（KYC）流程，也计划提高对客户洽谈、流片的审核标准，并扩大产品审查范围；除原先依循美国针对HPC晶片输出在算力、电晶体密度的规范之外，也可能新增对晶片尺寸与HBM使用的限制条件。TrendForce表示，台积电近期执行相关规范的可能性极高，但冲击范畴须视美国商务部是否将公告新一波出口管制的实质施行细则，以及是否有新增客户遭列入实体清单而定。

观察2024年前三季台积电制程营收分布情况，先进制程占比67%，已成为其主要营收来源。然而，TrendForce指出，7/6nm、5/4nm及3nm目前主要客户皆为欧美系及台系客户，因此即使该审查发酵，虽然可能流失部分中国大陆客户，但预期可透过其他客户弥补，对其先进制程产能利用率的影响有限。

从区域营收占比分析，台积电2023全年和2024年前三季来自中国大陆的营收占比稳定在11%至13%。若本次先进制程审查扩大或有客户遭列入实体清单，影响中国大陆AI相关IC设计公司、IP公司，甚至第三方设计服务或其他在台积电先进制程开案、流片及量产生意，预估可能影响台积电整体5%至8%的营收表现，不容忽略。然而，由于全球AI晶片需求强劲，加上台积电对先进制程客户的涨价即将生效，可望能稀释部分冲击。