純美債 ETF 登場 兆豐投信新兵00957B債現佳機

美国投资级公司债指数表现，优于全球投资级公司债。(资料来源：Bloomberg、兆丰投信整理，2024/08。资料期间为2003/01/02~2024/06/11。)

受到降息明朗化影响，长天期债券ETF成为近期投资人讨论的热门话题之一。面对市场上百花齐放的产品，财经专家提醒，挑选美债ETF时，要特别留意美国大型企业的占比。这是因为参考历史升降息数据可以发现，美国投资级公司债指数受惠于停止升息以及降息的程度，较全球投资级公司债指数高，若想追求相对稳健的获利，应该挑选美国大型企业占比高的产品。

8月21日至8月27日开始募集的兆丰美国企业优选投资级公司债ETF基金（00957B），布局100%纯美国企业，并看好贴近美国联准会近一次利率决策会议时间点募集。

兆丰投信表示，00957B追踪指数信用评等A1~AAA级债券占比43.61%，BBB1~BBB3级债券占比56.34%，锁定投资等级信用评等具有兼顾收益及低波动的优势，可作为资产组合中稳健配置的好选择。

目前市场上的美债ETF大多以高票息、高报酬为诉求，来吸引投资人的目光。兆丰投信提醒，投资人在追求获利的同时，不要忘记风险控管的重要性。以00957B为例，美国S&P500大企业比例超过80%，ETF价格相较下稳定度高；持债第一大的产业别为医疗保健27.4%、第二大产业为媒体与通讯13.4%，两者皆有大量现金流，产业波动度较也较为稳定。

展望2024年第3季及第4季的美债ETF投资策略，兆丰投信指出，特别是稳健型的投资人，可以关注较为接近今年9月Fed开会时点所募集的债券ETF，除了能锁住较佳的殖利率外，持有债券的价格也相对低。

兆丰投信提醒，投资人选择ETF时，除留意配息率与追踪指数之殖利率的差异外，亦可观察相关市场的政经议题变化，作为投资布局时的参考依据。

00957B追踪之ICE20年期以上美国企业优选投资级公司债指数的信评分布与产业分布。(资料来源：ICE、兆丰投信整理，2024/08。资料期间截至2024/06/12)

00957B追踪之ICE20年期以上美国企业优选投资级公司债指数的信评分布与产业分布(资料来源：ICE、兆丰投信整理，2024/08。资料期间截至2024/06/12)