永丰投信新投资级债 拥4大优势

近五次降息循环美国投资级公司债券收益率

看好美国进入降息循环，债市有机会迎来好光景，永丰投信于11月4日开始募集「永丰三至六年机动到期成熟市场优先顺位投资级债券基金」，诉求聚焦成熟市场优先顺位投资等级债券，搭配季配息机制，将协助投资人把握期待已久的债市投资契机。

永丰三至六年机动到期成熟市场优先顺位投资级债券基金拟任经理人吴如玉表示，观察历史经验，降息循环启动后，降息步伐将持续一段时间，债券潜在资本利得空间也值得期待。

吴如玉说，依Fed 9月利率点阵图预估，今年底利率区间预期落在4.25％～4.50％，2025年底则在3％～3.5％，长期均衡利率约在2.5％～2.75％，显示降息时间较长和降息幅度可期。

再以1989年代以来五次降息循环来看，根据历史经验，美国投资级公司债券收益率于降息循环前后触及波段高点，在降息启动后，利率将一路走低，在降息早期阶段提供绝佳投资机会，投资人宜提早进场，把握利率水位。

吴如玉指出，将募集的永丰三至六年机动到期成熟市场优先顺位投资级债券基金有四大优势：存续期间拉长，增加投资组合预期收益率提升之机会；设置三至六年提前结算机制，当净值达标可提前到期；投资成熟市场优先顺位投资级债，较能降低因债券违约所造成的损失程度；最后，设置美元、台币双币别，和季配息、累积受益权单位类型，方便理财需求。

永丰投信表示，「永丰三至六年机动到期成熟市场优先顺位投资级债券基金」将于11月4日至8日展开募集，销售机构为永丰金证券、永丰银行、元大证券、元大银行、统一证券，或洽永丰投信，单笔投资门槛最低只要3万元，相较于投资单一海外债券申购金额明显更低，而且一次即可持有数十档成熟市场优先顺位投资等级债券，投资风险相对分散，相当适合追求稳健债息需求的投资人将之作为理财计划工具。