新一代存债利器 中信优息投资级债（00948B）今挂牌！

中信优息投资级债（00948B）

「月配型」债券ETF再添新选择！中信投信12日指出，全新一代、规格升级有感的中信优息投资级债（00948B）12日挂牌上市，透过殖利率优化效果、ESG筛选机制，打造进阶版的投资级债，并将于7月迎来首次收益分配评价，为小资族打造优质的存债利器。

中信优息投资级债（00948B）ETF经理人吕绍仪指出，继加拿大央行宣布降息1码后，欧洲央行（ECB）亦宣布降息1码，为2019年来首次降息，未来政策仍依经济数据推进，而有「小非农」之称的ADP数据显示，美国企业5月招聘力道放缓至年初以来最弱，意味着就业市场有降温迹象，也为美国联准会打开降息的可能性。

尽管降息时点仅是市场预期阶段，吕绍仪建议，投资人可善用债券目前的高殖利率适度配置，可望增加收益机会，而00948B追踪「ICE 15年期以上已开发市场投资级优化收益ESG美元公司债券指数」，主要锁定15年期以上的长天期投资级债券，而且主要以「已开发市场」标的为主降低风险，成份债也会纳入ESG筛选标准，为投资人把关优质的投资标的。

不仅如此，00948B更是国内挂牌债券ETF追踪指数首创殖利率优化策略，主要透过单一产业、单一发行人、单一债券权重、单次调整周转率等限制下调整债券权重，将殖利率高的成分债权重调高，而殖利率低的成分债权重调低，以达成追踪指数相较原始指数增加殖利率为0.6％目标，着眼要让投资人优化存债有感。

以2022年2月升息循环来看，据统计至5月31日，同样以15年期债券相比，基金追踪指数升息期间报酬率跌幅小于ICE 15年期以上BBB级美国投资级债指数，突显著重ESG的企业在利率升温阶段，获利表现可望相对稳健。

进一步观察00948B的成分债，目前前十大发行人皆为国际上知名的大型企业，包括美国知名科技软体公司的甲骨文、全球最大连锁医院运营商之一的美国医院公司、美国第二大有线电视营运商的特许通讯等企业，相对更安全稳健。

吕绍仪认为，现在的进场点也不错，主要是债券殖利率已来到近10年高位，投资人可在殖利率位于高档之际，分批布局息收较高的投资等级债ETF，且目前降息趋势仍未改变，从FedWatch工具来看，截至6月7日，预期9月降息一码的机率已来到55.4％，此时为搭上降息末班车的重要时点，不仅有望赚债息，未来还有机会赚到降息后所带来的资本利得。

值得一提的是，00948B同时具有「月配息机制＋平准金机制」，纳入收益平准金机制后，当达到收益平准金启动标准时，可将部分收益平准金加入该期的配息中，二次除息之间在外流通的单位数增加一定比例后可以动用收益平准金，且动用上限是累计的收益平准金，如此一来让基金配息金额不会因除息前夕的大量申购而被稀释，提供投资人相对稳定的配息来源，是小资族、存股族都合宜的投资利器。