中信優息投資級債00948B 打造存債利器

价格低、殖利率佳 投等债进场好时机(资料来源：Bloomberg、中国信托投信整理)

结合「十元发行价、月配机制、投资级债、ESG筛选、收益平准金、殖利率优化机制」等六大特点的中信优息投资级债（00948B），即日起展开募集。中国信托投信表示，对于想要以十元甜甜价参与债市行情的投资人，可于募集期间向各销售机构申购，今(28)日为最后募集申购日。

中信优息投资级债（00948B）经理人吕绍仪表示，据Bloomberg统计至2024年4月30日，以目前介于停止升息及等待降息阶段，投资级优化收益ESG债券指数殖利率6.44%，仍处于相对高水位，且目前债券价格也因2022年联准会快速升息影响下，债券价格相对面额仍折价达20%，显见价格低、殖利率佳，今年是投资人进场存债的好时点。

中信优息投资级债（00948B）主要追踪「ICE 15年期以上已开发市场投资级优化收益ESG美元公司债券指数」，除了是国内首档债券ETF首创殖利率优化因子外，还具有十元发行价、ESG筛选、收益平准金、月配机制等六大特点，为投资人打造新一代优质的存债利器，有望累积大财富。

一为募集价格为十元，由于投资门槛相对低，小资族也能轻松参与；二为采取月配息机制，为投资人创造每月现金流的机会，有望坐领优质企业债息；三为聚焦长天期投资等级债，追踪指数具较长存续期间，一旦未来启动降息循环，所带来的资本利得效果可望相对突出。

四为纳入收益平准金机制，吕绍仪说，近年债券ETF掀起一波投资热潮，多档债券ETF面临规模快速成长导致债息被稀释的窘境，不过如有收益平准金机制后，当达到收益平准金启动标准时，也就是当实际配息率低于参考配息率，且有稀释配息率之虞时，可将部分收益平准金加入该期配息中，二次除息之间在外流通的单位数增加一定比例后可以动用收益平准金，且动用上限是累计的收益平准金，如此一来让基金配息不会因除息前夕大量申赎而被稀释，也不会因为申赎频繁影响到配息，让每月领息更稳定。

五为除精选BBB级以上的投资等级债外，更是国内挂牌债券ETF中首创殖利率优化策略，有望让债券殖利率进一步升级；六为ESG筛选加层防护，指数成分股透过ESG筛选，将分别排除「具争议性产业」的发行人，及排除ESG高度风险的发行人，也就是用ESG筛出优质债，把关争议性产业。

即日起开募的中信优息投资级债（00948B），为国内首档10元计价的债券ETF，让投资人更容易参与债券市场，并采取月配息与收益平准金等机制，亦让投资人资金运用上的规划更加灵活，募集期间只到5月28日，可别错过入手时机，有望为自己存好债、领好息，还有机会兼顾资本利得的空间。