强基金：「息优.价廉」进场时机！投资人抢买投资等级债

《强基金》秒懂投资级债十年一遇大行情-授权提供

现今只靠死薪水已不够，钱滚钱才是致富王道。不过，投资标的如此多元，该如何下手才能兼顾收益与风险？专家认为，今年投资市场依旧难以捉摸，只抱持股票恐面临较大波动，建议适时加入债券相关商品，才能有效降低投资组合风险，尤其是A级公司债ETF，既可稳定享有债息收益，也能轻松打造退休现金流！

投信法人指出，目前A级公司债的殖利率约4%～5%，相较以往低利率时代，「非投资等级债券」一度接近5%的水准已相去不远，不过A级公司债的投资标的，包括苹果、亚马逊等大型公司，其债信品质却远远优于「非投资等级债券」，因此A级公司债更适合长期持有。

除此之外，投资债券ETF也应关注未来的资本利得空间，且信评愈高的债券，像是美国公债和A级公司债，与股市的连动性也愈低，较能抵御景气下行风险，而潜在的资本利得回报也不容小觑，因此同时配置A级公司债ETF及股票，可降低整体投资组合的长期波动度，达到获得较好的投资效率。

2023年债券潜在报酬拆解00789B、00760B表现亮眼。(截图强基金YOUTUBE授权提供)

不过，在经历2022年债市惨烈表现后，到底该不该进场？

所谓危机就是转机，历史经验显示，当债券利率弹升至区间高位，都是良好的买入时机。主要原因在于，随着通膨触顶后走缓，Fed升息循环可望接近尾声，目前市场预估Fed终点利率可能升至5%~5.25%区间，明年(2024)有机会转为降息，为现阶段「息优价廉」的债券ETF提供10年难得一遇的投资甜蜜点。

00789B FH公司债A3为例基金多为全球信评佳之大型知名企业。(截图强基金YOUTUBE授权提供)

此时期除了可享有高殖利率，亦因美国通膨压力趋缓，进入升息末段循环，利率风险相对低，待未来债市回神，投资人可领高息之余，还有机会赚取差价，因此不少资深老手开始布局FH公司债A3(00789B)，其特色有高殖利率、高抗衰退能力及高信评，目前殖利率约有5%左右，较长期平均利率高出3.8%，也是2009年来最高水准。

投资A级公司债降低投资组合风险为自己创造稳定现金流。(截图强基金YOUTUBE授权提供)

因此，就算在大环境低迷之际，依旧有值得投资的标的，建议同时持有股票及债券相关商品，特别是由全球前500大企业发行的A级公司债，降低投资组合风险，为自己创造稳定现金流。

强基金：单月不重复观看人数超过10万人，成立超过10年、全台最大基金、ETF投资社群。活跃人数最多、黏度最强的基金及ETF投资社群。

黄大展：展新投顾创办人与执行长 以小老板为笔名。二十多年的债券基金经理人及团队主管经历，获奖无数。

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