搭AI顺风车 技嘉、奇𬭎权证火

图／本报资料照片

技嘉、奇𬭎热门权证

美GPU大厂辉达（NVIDIA）财报、展望出炉，预估未来AI将进一步成长，而全球生成式AI市场高速发展，带动AI伺服器出货成长速度优于整体伺服器市场，且因全球高达九成以上的伺服器是由台厂生产与制造，短线震荡拉回可留意技嘉（2376）、奇𬭎（3017）等相关受惠股。

法人分析，GB200热设计功率暴增进，而加速水冷散热商机，初步计算，一个GB200 NVL72机柜水冷价值接近10万美元，GB200 NVL72资料中心由8台伺服器组成，加上Side Car等，整体资料中心散热价值提升至100万美元以上，在产品规格升级趋势下，有利周边供应链业绩向上。

技嘉自今年第三季出货H200伺服器，推测主要客户为欧系云端厂Tiaga Cloud，而MI300X伺服器亦将于第三季出货，GB200也是首批供货商；而板卡部分则有Arrow Lake挹注，预期下半年营运将持续走高。

整体来看，技嘉受惠AI伺服器占营收比重已达50％，反应欧洲客户伺服器拉货回归正常，以及MI300X放量，持续看好H200为下半年出货主力，以及GB200于2025年首季出货放量，推估2025年EPS有挑战20元机会，正向看待后市表现。

奇𬭎为全球散热龙头，且为3D VC主要供应商，另H200主要拉货商为AWS，据了解，公司与AWS合作多年，随着H200于今年下半年放量，将带旺营运表现。且市场看好公司在GB200供应链中扮演重要角色，主要产品为水冷板、CDM、CDU，推测水冷板供货比重约五成。

展望后市，奇𬭎今年下半年H200放量，推升营运动能，且B200、B200A所采用的3D VC与2.5D VC也将由奇𬭎为主要供应商，GB200水冷板、CDM、CDU于已于第三季开始小量出货，将在2025年贡献营收，成长可期。